Skip to main content
Дорожка Rank rotation
2 / 32
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1989выпуск C121-6

Rank rotation в пятифондовом рукаве без нагрузки

Архив прослеживает пятифондовый рукав без нагрузки, собранный по индексу результативности из изменений стоимости чистых активов за один, три, шесть и девять месяцев. Rank rotation заполнял этот рукав из полосы устойчивости и заменял позицию, когда она покидала полосу, после отдельного направленного решения.

  • Индекс результативности складывал процентные изменения стоимости чистых активов на окнах в один, три, шесть и девять месяцев и давал один ранговый балл.
  • Фонд попадал в рукав только после трёх месяцев подряд в полосе устойчивости — верхних 20 процентах ежемесячного ранжированного списка.
  • Позицию продавали, когда она покидала верхние 20 процентов рейтинга, а выручку направляли в следующий подходящий фонд с наивысшим рангом, которого ещё не было в портфеле.
  • Правила ранжирования и замены отбирали рукав после отдельного направленного решения. Они не были механизмом маркет-тайминга.
Записи этого разбора2 записи
Seasonal trading5 разборовТекущая дорожкаRank rotation44 разбора

Архив фиксирует рабочий процесс Rank rotation на небольшом рукаве без нагрузки. Рукав заполняли только фондами, которые уже продержались в полосе устойчивости, а позицию продавали, когда она покидала эту полосу.

Как формировался ранговый балл

Индекс результативности формировали, складывая процентные изменения стоимости чистых активов на окнах в один, три, шесть и девять месяцев. В ранжировании использовали стоимость чистых активов с поправкой на распределения прироста капитала, но без поправки на дивиденды по доходу, поэтому балл отражал изменение стоимости портфеля.

Как работала полоса устойчивости

Полоса устойчивости — это верхние 20 процентов ежемесячного ранжированного списка; пребывание в ней требовалось три месяца подряд. Фонд попадал в рукав только после того, как оставался в этой полосе все три месяца.

Фильтр пятилетней истории выше рынка проверяли как дополнительный барьер и не оставили. Единственным тестом допуска осталось правило трёхмесячной устойчивости в верхнем квинтиле.

Как заполняли и заменяли рукав

Ранжированная вселенная охватывала 196 фондов акций, секторальных и сбалансированных фондов с нагрузкой и без нагрузки. Фонды с комиссией за покупку и высоким минимумом отсекали до заполнения пятифондового рукава. Стартовый рукав делили поровну между пятью подходящими фондами без нагрузки, по 1,000 денежных единиц на каждую линию.

Позицию продавали, когда она покидала верхние 20 процентов рейтинга, а выручку направляли в следующий подходящий фонд с наивысшим рангом, которого ещё не было в портфеле.

Чего правила ранжирования не делали

Правила ранжирования и замены не были механизмом маркет-тайминга. Они отбирали рукав после отдельного направленного решения.

Что показали месячные ранги

Месячные ранги с конца 1988 по август 1989 показывают быстрое движение через верхний квинтиль. Лишь два из исходных пяти участников рукава оставались на всём восьмимесячном окне, в котором не было крупного снижения рынка.

Рукав без нагрузки: начальная и конечная стоимость счёта по фондам

Равные вложения по $1,000 в пять названий без нагрузки ротировались, когда позиция покидала верхние 20 процентов списка из 196 фондов. Выручку от продаж принимали три замены; два исходных фонда оставались открытыми в августе. Печатная таблица закрывается на $6,820 — чуть больше 36 процентов прироста за восемь месяцев. Суммы в долларах скопированы из этой сводки операций.
Равные вложения по $1,000 в пять названий без нагрузки ротировались, когда позиция покидала верхние 20 процентов списка из 196 фондов. Выручку от продаж принимали три замены; два исходных фонда оставались открытыми в августе. Печатная таблица закрывается на $6,820 — чуть больше 36 процентов прироста за восемь месяцев. Суммы в долларах скопированы из этой сводки операций.Five-name no-load mutual-fund sleeve · January–August 1989 · 1989-01-01T00:00:00.000Z по 1989-08-31T00:00:00.000Z

Источник зафиксировал по $1,000 на название в конце December 1988, исключил фонды с нагрузкой и с высоким минимальным взносом и провёл January–August 1989 через рост, в котором не было существенного снижения. Первая строка таблицы на скане обрезана; статья указывает, что этот исходный фонд, удержанный до конца, — Kaufman. Его печатные конечные (1,370) и августовские (1,460) значения в сумме с остальными августовскими отметками не дают печатный итог 6,820.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
2 из 32 в дорожке «Rank rotation»
19901-9 с.Дальше про «Rank rotation»Проверенная циклом пятилетняя ротация фондов по рангуСтатический пятилетний список лидеров — слабый вход для построения, потому что имена из него обычно покидают список в течение нескольких месяцев.
Все разборы дорожки · 32 разбора
  1. 1987Механический рукав ротации по рангу для ежемесячных лидеров фондов
  2. 1989Rank rotation в пятифондовом рукаве без нагрузки
  3. 1990Проверенная циклом пятилетняя ротация фондов по рангу
  4. 1991Ротация голубых фишек по рангу наклона relative-strength-index
  5. 1992Ротация валютных рангов и межрыночный тайминг
  6. 1992Ротация рангов и относительная сила для построения портфеля
  7. 1994Пересечения MACD, затем краткосрочная Rank rotation
  8. 1994Сопоставимый реестр групповых трендов из опубликованных рангов
  9. 1997Rank rotation по нормализованной доходности как полноценная портфельная процедура
  10. 1997Построение индекса предпочтений инвесторов по двум капитализационно-взвешенным рядам
  11. 1998Построение якорного моментума от центрированной средней
  12. 2000Ранговая ротация, стоп-лосс ордер и Relative Strength Index при переключении фондов
  13. 2003Дневной ранг одного фонда — это задача построения двух рукавов
  14. 2004Оценивайте ротацию по рангу только там, где персистентность уже есть
  15. 2004Ротация рангов секторных фондов с регрессией и трейлинг-стопами
  16. 2006Оценка равновзвешенной годовой ротации по рангу доходности
  17. 2007Еженедельный переотбор предпочтительных символов для механических трендовых систем
  18. 2011Ёмкость портфеля и темп входов для механических систем
  19. 2011Rank rotation как проверяемая процедура построения портфеля ETF
  20. 2011Стохастик inverse-Fisher — это прогнозный слой, пока правила книги нельзя отключить
  21. 2012Отрезок под водой — это проверка размера для ранговой ротации
  22. 2015Ротация ETF по правилам как одна проверяемая процедура
  23. 2015Оценка пересечения MACD при ротации по рангу тренда
  24. 2015Персистентность и сила как один close-to-close switch
  25. 2015Оценка ротации по рангу после экрана персистентности
  26. 2016Оценка годовой ротации по стоимостному рангу
  27. 2017Двухшаговая ротация по рангу доходности и цены для рукава из пяти бумаг
  28. 2018Сглаженная волатильность и отсутствующий выход ранговой ротации
  29. 2018Скоринговая карта из пяти условий, которая ранжирует акции и может отказаться от сделки
  30. 2018Допуск рукава роста компаний малой капитализации с трендом и ранговой ротацией
  31. 2018Оценка rank-rotation momentum в разных оболочках фондов
  32. 2019Оценка годовой momentum rank-rotation акций и золота
По областиПостроение портфеля35 разборовПо году19896 разборов
Все 44 разбора с записью «Rank rotation»
Тоже про «Rank rotation»5 разборов
1987Механический рукав ротации по рангу для ежемесячных лидеров фондовSeasonal trading1990Проверенная циклом пятилетняя ротация фондов по рангуSeasonal trading1997Rank rotation высокодоходных бумаг Dow как проверяемая портфельная процедураSeasonal trading2015Январская книга из пяти имен по рангам доходности и ценыSeasonal trading1991Ротация голубых фишек по рангу наклона relative-strength-index