Оценка пересечения MACD при ротации по рангу тренда

Фиксированное пересечение только для длинных позиций

Оценка рассматривала линию MACD 12/26/9 относительно её девятипериодного сигнального среднего как пересечение скользящих средних. Линия MACD — это разность между 12-периодной и 26-периодной экспоненциальными средними цен закрытия. Пересечение сигнальной линии фиксировало вход в длинную позицию, когда эта линия пересекала своё девятипериодное сигнальное среднее снизу вверх, и выход, когда пересекала его обратно сверху вниз. Обе отметки использовали закрытие той сессии.

Допуск и неотфильтрованная сводка

Для допуска требовались обыкновенная акция, цена не ниже двух долларов и непрерывная дневная история открытия, максимума, минимума и закрытия с 1 January 2005 по 31 August 2014 без ошибок нескорректированных сплитов. Около 1,816 бумаг с основных листингов США вошли в равновзвешенный исторический тест только длинных позиций по этим неизменённым правилам пересечения. Равновзвешенная сводка придавала каждой допущенной бумаге одинаковый вес, чтобы уровень цены не доминировал в оценке.

Автор счёл эту неотфильтрованную равновзвешенную сводку слишком слабой, чтобы подтвердить пересечение сигнальной линии MACD как самостоятельную процедуру на случайно собранном наборе.

Изолированные тренды и связь с импульсом

Среднее процентное изменение от закрытия к закрытию в дни пересечения превышало среднее изменение в обычные дни изолированного восходящего или нисходящего тренда. Исследование использовало это сравнение, чтобы связать сигнал с более крупными всплесками импульса. Рост или снижение считались изолированным трендом, только когда изолированный диапазон достигал не менее 20 процентов.

Диапазон тренда — измеренная протяжённость одного изолированного роста или снижения после достижения порога 20 процентов. Число восходящих трендов — количество изолированных ростов не менее 20 процентов, наблюдаемых у бумаги внутри окна исследования. Каждая бумага получала комбинированный ранг по этим двум признакам: более высокий ранг присваивался большим диапазонам и более частым ростам от 20 процентов и выше.

Ротация по рангу неизменённых правил

Ротация по рангу сортировала вселенную по этому комбинированному рангу, затем повторно тестировала те же сигнальные правила на последовательных взаимно исключающих ранговых корзинах вместо полного неотфильтрованного списка. Те же правила пересечения применялись повторно, без изменения настроек 12/26/9, к трём взаимно исключающим корзинам по 25 бумаг, охватывающим ранги с 1 по 25, с 26 по 50 и с 51 по 75.

Групповые повторные тесты следовали порядку рангов. Корзина с наивысшим комбинированным рангом опередила следующие две, а отобранные корзины превзошли неотфильтрованную сводку. Автор истолковал эту картину как положительную связь между этими признаками тренда и оценкой MACD.

Скрининг пригодности, а не переписывание

Исследование оставляло параметры MACD фиксированными и меняло только ранжированную вселенную. Скрининг пригодности удерживает настройки индикатора фиксированными, ограничивая тест бумагами, чьи признаки изолированного тренда совпадают со всплесками импульса, которые пересечение MACD предназначено замечать. Исследование представило этот скрининг как шаг реализации, а не как переписывание индикатора.