Skip to main content
Дорожка Rank rotation
4 / 32
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1991выпуск C051-9

Ротация голубых фишек по рангу наклона relative-strength-index

Этот кейс ранжирует 30 бумаг промышленного индекса Dow Jones Industrial Average по relative-strength-index, покупает, когда лидер обновляет максимум, продаёт после того, как относительная сила опускается ниже средней, и ограничивает любую отдельную позицию 10 процентами активов.

  • Ротация по рангу ранжирует фиксированный список кандидатов по относительной динамике, держит текущих лидеров, выходит, когда ранг или наклон больше не подтверждают позицию, и рассматривает воздержание от слабых бумаг как часть того же правила.
  • Relative-strength-index делит процентное изменение цены акции на процентное изменение рыночного индекса. Сигналом служит relative-strength-slope, а не уровень этой линии.
  • Кейс использует ограниченную вселенную из 30 бумаг Dow Jones Industrial Average и потолок позиции 10 процентов, чтобы ротация оставалась среди крупных, устоявшихся компаний.
  • Лидерство может переходить между группами. Нефтяные бумаги лидировали относительно индекса в 1979-1980, а затем отставали, тогда как потребительская бумага начала восходящую линию относительной силы в 1981.
Записи этого разбора2 записи
Relative Strength Index25 разборовТекущая дорожкаRank rotation44 разбора

Одно правило для входа, выхода и воздержания

Правило построения — держать самые сильные по относительной силе бумаги выбранной совокупности, пока эти бумаги не перестанут показывать лучшую относительную силу. Ротация по рангу здесь требует покупать, когда лидер обновляет максимум, и продавать после того, как относительная сила опускается ниже средней. Воздержание от слабых бумаг относится к той же процедуре.

Читайте наклон relative-strength-index

Относительная сила определяется как процентное изменение цены акции, делённое на процентное изменение рыночного индекса. Это сравнение и есть relative-strength-index, используемый в данном кейсе. Сигналом служит relative-strength-slope, а не уровень линии. Восходящий наклон трактуется как динамика лучше средней относительно индекса.

Ограниченная вселенная и потолок позиции

Кейс ограничивает ранжируемую вселенную 30 бумагами Dow Jones Industrial Average, чтобы отбор оставался среди крупных, устоявшихся компаний. Такая ограниченная вселенная удерживает ротацию внутри знакомых имён, а не в открытом поиске. Любая отдельная позиция была ограничена 10 процентами активов. Бумаги со слабой относительной силой, включая Union Carbide и General Motors, были исключены.

Рабочий портфель конца 1990

В последнем квартале 1990 процедура отбирала бумаги с растущей относительной силой и продавала их, когда относительная сила снижалась, после просмотра всех кроме одной из 30 бумаг индекса. В рабочем портфеле были Boeing, Coca Cola, Philip Morris, Merck, Procter and Gamble и Tambrands, причём Tambrands — единственное имя вне 30-бумажного индекса.

Лидерство может переходить между группами

Лидерство может переходить между группами. Нефтяные бумаги лидировали относительно индекса в 1979-1980, а затем отставали после 1980, тогда как потребительская бумага начала восходящую линию относительной силы в 1981, а месячный график индекса 1982 отмечает начало бычьего рынка.

General Motors: недельная цена и относительная сила, 1987–1991

General Motors в статье — пример того, чего следует избегать: недельные закрытия сползают с середины 30-х к середине 20-х, а линия относительной силы к Доу большую часть 1988–90 остаётся плоской или нисходящей. Именно из-за этого неудачного наклона книга конца 1990 года не включила GM. Значения сняты с печатных панелей Telescan, а не из таблицы.
General Motors в статье — пример того, чего следует избегать: недельные закрытия сползают с середины 30-х к середине 20-х, а линия относительной силы к Доу большую часть 1988–90 остаётся плоской или нисходящей. Именно из-за этого неудачного наклона книга конца 1990 года не включила GM. Значения сняты с печатных панелей Telescan, а не из таблицы.General Motors · weekly · 1987-01-01T00:00:00.000Z по 1991-01-31T00:00:00.000Z

Недельная перепечатка Telescan; закрытия и линия относительной силы оцифрованы с растра, поэтому уровни приблизительные. Относительная сила — отношение акции к DJIA из статьи, а не RSI Уайлдера.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
4 из 32 в дорожке «Rank rotation»
19921-9 с.Дальше про «Rank rotation»Ротация валютных рангов и межрыночный таймингУсредните процентный rate of change по нескольким lookback-окнам, чтобы ранжировать валюты, затем сопоставьте эту таблицу с отдельной тайминг-моделью.
Все разборы дорожки · 32 разбора
  1. 1987Механический рукав ротации по рангу для ежемесячных лидеров фондов
  2. 1989Rank rotation в пятифондовом рукаве без нагрузки
  3. 1990Проверенная циклом пятилетняя ротация фондов по рангу
  4. 1991Ротация голубых фишек по рангу наклона relative-strength-index
  5. 1992Ротация валютных рангов и межрыночный тайминг
  6. 1992Ротация рангов и относительная сила для построения портфеля
  7. 1994Пересечения MACD, затем краткосрочная Rank rotation
  8. 1994Сопоставимый реестр групповых трендов из опубликованных рангов
  9. 1997Rank rotation по нормализованной доходности как полноценная портфельная процедура
  10. 1997Построение индекса предпочтений инвесторов по двум капитализационно-взвешенным рядам
  11. 1998Построение якорного моментума от центрированной средней
  12. 2000Ранговая ротация, стоп-лосс ордер и Relative Strength Index при переключении фондов
  13. 2003Дневной ранг одного фонда — это задача построения двух рукавов
  14. 2004Оценивайте ротацию по рангу только там, где персистентность уже есть
  15. 2004Ротация рангов секторных фондов с регрессией и трейлинг-стопами
  16. 2006Оценка равновзвешенной годовой ротации по рангу доходности
  17. 2007Еженедельный переотбор предпочтительных символов для механических трендовых систем
  18. 2011Ёмкость портфеля и темп входов для механических систем
  19. 2011Rank rotation как проверяемая процедура построения портфеля ETF
  20. 2011Стохастик inverse-Fisher — это прогнозный слой, пока правила книги нельзя отключить
  21. 2012Отрезок под водой — это проверка размера для ранговой ротации
  22. 2015Ротация ETF по правилам как одна проверяемая процедура
  23. 2015Оценка пересечения MACD при ротации по рангу тренда
  24. 2015Персистентность и сила как один close-to-close switch
  25. 2015Оценка ротации по рангу после экрана персистентности
  26. 2016Оценка годовой ротации по стоимостному рангу
  27. 2017Двухшаговая ротация по рангу доходности и цены для рукава из пяти бумаг
  28. 2018Сглаженная волатильность и отсутствующий выход ранговой ротации
  29. 2018Скоринговая карта из пяти условий, которая ранжирует акции и может отказаться от сделки
  30. 2018Допуск рукава роста компаний малой капитализации с трендом и ранговой ротацией
  31. 2018Оценка rank-rotation momentum в разных оболочках фондов
  32. 2019Оценка годовой momentum rank-rotation акций и золота
По областиПостроение портфеля35 разборовПо году19912 разбора
Все 44 разбора с записью «Rank rotation»
Тоже про «Rank rotation»5 разборов
1994Сопоставимый реестр групповых трендов из опубликованных ранговRelative Strength Index2000Ранговая ротация, стоп-лосс ордер и Relative Strength Index при переключении фондовRelative Strength Index2014Рабочий процесс ранжирования, в котором секторная ротация рассматривалась как процедура воздержанияRelative Strength Index2015Ротация ETF по правилам как одна проверяемая процедураRelative Strength Index1992Подгонка параметров осцилляторов под характер бумагиRelative Strength Index