Построение якорного моментума от центрированной средней

Обычный моментум

Обычный моментум — это последняя цена минус более ранняя цена за выбранный период моментума. Процентная форма — это 100, умноженное на эту разницу и делённое на более раннюю цену.

Полная стратегия моментума, как она используется здесь, — это процедура входа, выхода и воздержания, чей сигнал — это показание моментума как процентного изменения за заявленный период удержания. Процентный моментум с общим периодом — это форма, которой пользуются, чтобы справедливо сравнивать и ранжировать разные бумаги.

Центрированная простая скользящая средняя

Простую скользящую среднюю центрируют, сдвигая её влево на половину её периода, чтобы линия была глаже цены, не запаздывала относительно цены и обрывалась раньше последнего бара.

Эта центрированная простая скользящая средняя — сглаживатель упорядоченных цен, который здесь используется как ориентир центрированной простой средней. Позже её также можно использовать как экспоненциальный сглаживатель последней цены.

Закрепите период отсчёта за центрированной средней

Якорный моментум начинается в конце центрированной простой скользящей средней и заканчивается на последнем закрытии, поэтому левый край опирается на более гладкий ориентир, чем одна более ранняя цена. Показание измеряется от последней цены назад до точки на центрированной средней, а не до одного более раннего закрытия.

Сравнение середины 1996 года

На примере NASDAQ composite середины 1996 года 10-дневное якорное показание было глаже 10-дневного обычного показания и не запаздывало относительно него.

В том же примере июльские просадки цены позже раздули пики обычного моментума в августе, тогда как якорное показание оставалось ближе к текущему движению индекса.

То же показание как правило ранга

Когда бумаги ранжируют по процентному якорному моментуму, а не по процентному обычному моментуму, ранги меняются мягче, и система ранжирования паевых фондов реже дребезжит через триггеры покупки или продажи после прошлых ценовых всплесков.

Ротация рангов в этом применении ранжирует бумаги по показанию процентного моментума на том же периоде и совершает сделки только когда ранг пересекает триггер.

Одна переменная или две

Общий якорный моментум имеет две переменные: период моментума и период центрированной средней. Максимально якорный моментум использует самую длинную допустимую центрированную среднюю и оставляет свободным только период моментума.

Однопеременная форма проще считается и в торговой системе оставляет меньше пространства для переобучения. Двухпеременная форма сохраняет контролируемую долю влияния прошлых всплесков, когда это влияние признают полезным.

Сглаживание последней цены

Сглаживание последней цены скользящей средней убирает оставшуюся зубчатость ценой небольшого запаздывания. Любая из форм может взять экспоненциальную среднюю последней цены как дополнительную переменную.

Редакция TradersWeek

Редакция TradersWeek: закрепление периода отсчёта за центрированной средней сохраняет одно процентное показание, которое можно проверить как стратегию моментума на заявленном периоде удержания, а затем повторно использовать как правило ротации рангов, которое срабатывает только когда ранг пересекает триггер. Выбор максимально якорного моментума оставляет период моментума главным свободным выбором.