Ротация рангов секторных фондов с регрессией и трейлинг-стопами

Почему секторным фондам нужен сигнал ранжирования

Секторный фонд концентрирует вложения в одном отраслевом рукаве, поэтому этот рукав может отставать или двигаться против широкого рынка.

Обычные скользящие средние и вручную проведённые линии тренда считаются неполными для работы с секторами. Недостающее звено — сигнал ранжирования на основе ожидаемой результативности.

Прогноз остаётся прогнозом

Линейная регрессия — это прямая наименьших квадратов через упорядоченные стоимости чистых активов. Она даёт наклон, подогнанный прирост и остатки для прогнозной оценки, а подгонка минимизирует сумму квадратов отклонений от этих наблюдений.

Шаг прогноза собирает недавнее окно дневных стоимостей чистых активов и подгоняет прямую на каждый недавний день с заданным lookback. Эта прямая — количественная база для оценки, а не повод покупать.

Удерживать можно только положительный верхний ранг

Оценка gain-to-risk — это процентное изменение подогнанной прямой за lookback, делённое на стандартное отклонение остатков. Имена ранжируются по этой оценке, и допустим только положительный верхний ранг.

Ротация рангов — это процедура периода удержания, которая ранжирует кандидатов по оценке, удерживает текущее верхнее имя и переключается только когда срабатывает стоп и появляется другой положительный лидер.

Проверка состояния, стоп, затем ожидание или ротация

Суммирование оценок gain-to-risk всех имён за данный день даёт композит секторного тренда. Архив использует этот композит как краткосрочную проверку рыночного состояния.

После входа трейлинг-стоп закрывает позицию. Стоп — процентный: он следует за ценой, чтобы ограничить убыток и зафиксировать прирост, затем принуждает к новой проверке ранга перед любым повторным входом.

Следующая покупка — текущее имя с верхним рангом только если это другой фонд и его оценка gain-to-risk положительна. Иначе система ждёт.