2015выпуск C1234-37
Оценка ротации по рангу после экрана персистентности
Исторический рабочий процесс сначала оставляет имена, у которых годовой switch-rate остаётся ниже 63, затем проверяет одноимённый оверлей ротации по рангу, добавляя имена по одному. Долю занятых дней и годовой показатель оверлея читают вместе, чтобы сопоставить покрытие с размытием.
- Имя считается персистентным только тогда, когда его годовой switch-rate остаётся ниже 63. В окне из десяти имён с 30 June 1994 по 1 July 2014 каждое перечисленное имя прошло этот экран.
- Ротация по рангу держит только текущее сильнейшее допустимое имя и остаётся во флэте, если ни одно не проходит. Правило one-rank было вне рынка примерно половину времени, поэтому его темп изменения за занятый период превысил календарный годовой показатель.
- В жадной последовательности add-one доля дней во флэте снизилась с 53.3 процента при одном имени до 9.8 процента при десяти именах, а годовой показатель оверлея рос до шести имён и затем снижался. Каждый путь из десяти имён завершился одним и тем же годовым показателем 54 процента.
- Двухимённый оверлей принимает следующую доходность имени только через правило входа rule-based-entry: это имя должно быть текущим лидером, а его предыдущая доходность должна пройти почти нулевой порог. Кажущийся лучший размер состава по-прежнему зависит от пути add-one.
Две проверки в одной процедуре
Статья рассматривает экран персистентности и оверлей ротации по рангу как одну проверяемую процедуру. Редакторская постановка: сначала подтвердить краткосрочную память отсечением по switch-rate, затем измерить, улучшает ли добавление имён по одному покрытие занятых дней сильнее, чем размывает показатель оверлея. Ротация по рангу держит только текущее сильнейшее допустимое имя и остаётся во флэте, если ни одно имя не проходит. Оверлей — это моментум-стратегия: он обусловливает участие недавним продолжением, а не статичной корзиной.
Подтвердить персистентность через switch-rate
Имя считается персистентным только тогда, когда его годовое число переключений остаётся ниже 63. Switch-rate — это годовое число смен long-to-flat или name-to-name, используемое как этот экран. Исследовательское окно из десяти имён длится с 30 June 1994 по 1 July 2014. По всем десяти именам каждый указанный switch-rate ниже 63, поэтому каждое имя проходит экран персистентности.
Начать с оверлея one-rank
One-rank — это правило персистентности одного имени, которое находится в лонге только после неотрицательной предыдущей доходности и иначе остаётся вне рынка. Правило one-rank описано как находящееся вне рынка примерно половину времени, поэтому его темп изменения за занятый период больше календарного годового показателя. Доля занятых дней — это доля календарных дней, когда композит в лонге по любому допустимому имени, а не во флэте.
Двойные оверлеи и правило входа
Попарное сочетание десяти имён даёт 45 двойных комбинаций, и сильнейший двойной оверлей в этой сетке — RES с FAST. Двухимённый оверлей принимает следующую доходность имени только тогда, когда у этого имени сейчас большая предыдущая доходность и эта предыдущая доходность проходит почти нулевой порог. Эта проверка if-and и есть правило входа rule-based-entry. Затем ряды капитала и максимальной просадки строятся из суммы принятых доходностей.
Добавление имён по одному
В жадной последовательности add-one годовой показатель оверлея растёт до шести имён и затем снижается к полной смеси из десяти имён. По мере добавления имён в этой последовательности доля дней во флэте падает с 53.3 процента при одном имени до 9.8 процента при десяти именах, а доли up-day и down-day обе растут. Поскольку оверлей зависит от набора имён, а не от порядка вставки, каждый путь из десяти имён завершается одним и тем же годовым показателем 54 процента.
Размер состава следует за путём
Жадный путь достигает пика на шести именах, нисходящий путь one-rank — на пяти, алфавитный путь — на восьми, а обратный путь one-rank — только на десяти, поэтому кажущийся лучший размер состава зависит от пути.
Годовая доходность оверлея при добавлении имен по одному
Источник трактует верхний путь как отбор лучших задним числом внутри выборки и предлагает порядок one-ранга как более реалистичное правило включения. В обоих составах остаются только имена с менее чем 63 переключениями в год. Окно исследования 30 June 1994 to 1 July 2014. Алфавитный путь и путь в обратном порядке рангов есть на печатном графике, но в таблицы не сведены, поэтому опущены.
Все разборы дорожки · 38 разборов
- 1987Механический рукав ротации по рангу для ежемесячных лидеров фондов
- 1989Rank rotation в пятифондовом рукаве без нагрузки
- 1990Проверенная циклом пятилетняя ротация фондов по рангу
- 1991Ротация голубых фишек по рангу наклона relative-strength-index
- 1992Ротация валютных рангов и межрыночный тайминг
- 1992Ротация рангов и относительная сила для построения портфеля
- 1994Пересечения MACD, затем краткосрочная Rank rotation
- 1994Сопоставимый реестр групповых трендов из опубликованных рангов
- 1997Rank rotation по нормализованной доходности как полноценная портфельная процедура
- 1997Построение индекса предпочтений инвесторов по двум капитализационно-взвешенным рядам
- 1998Построение якорного моментума от центрированной средней
- 2000Ранговая ротация, стоп-лосс ордер и Relative Strength Index при переключении фондов
- 2003Дневной ранг одного фонда — это задача построения двух рукавов
- 2004Оценивайте ротацию по рангу только там, где персистентность уже есть
- 2004Ротация рангов секторных фондов с регрессией и трейлинг-стопами
- 2006Оценка равновзвешенной годовой ротации по рангу доходности
- 2007Еженедельный переотбор предпочтительных символов для механических трендовых систем
- 2011Ёмкость портфеля и темп входов для механических систем
- 2011Rank rotation как проверяемая процедура построения портфеля ETF
- 2011Стохастик inverse-Fisher — это прогнозный слой, пока правила книги нельзя отключить
- 2012Отрезок под водой — это проверка размера для ранговой ротации
- 2015Ротация ETF по правилам как одна проверяемая процедура
- 2015Оценка пересечения MACD при ротации по рангу тренда
- 2015Персистентность и сила как один close-to-close switch
- 2015Оценка ротации по рангу после экрана персистентности
- 2016Оценка годовой ротации по стоимостному рангу
- 2017Двухшаговая ротация по рангу доходности и цены для рукава из пяти бумаг
- 2018Сглаженная волатильность и отсутствующий выход ранговой ротации
- 2018Скоринговая карта из пяти условий, которая ранжирует акции и может отказаться от сделки
- 2018Допуск рукава роста компаний малой капитализации с трендом и ранговой ротацией
- 2018Оценка rank-rotation momentum в разных оболочках фондов
- 2019Оценка годовой momentum rank-rotation акций и золота
- 2019Оценка моментума «акции–золото» на фондах против индексов
- 2020Как строится знаковый осциллятор сравнительной силы для ранговой ротации
- 2020Какие календарные часы меняют тест ротации золото против акций
- 2020Четырёхмерная относительная сила как ранговая ротация
- 2020Построение портфеля как задача ранжирования относительной силы
- 2020Двое часов для Nasdaq put/call-рукава