Построение KST относительной силы из взвешенного темпа изменения

Четыре ряда в одном показании

KST — это взвешенная сумма четырёх отдельно сглаженных рядов темпа изменения, используемая как многоцикловый осциллятор. Каждый член — это процентное изменение от закрытия к закрытию за выбранный lookback, заново центрированное около нуля после умножения на 100 и вычитания 100. Объединение четырёх сглаженных рядов в одну взвешенную сумму позволяет нескольким длинам циклов проявиться в одном показании.

Как вычисляется осциллятор

Вычисление состоит из трёх шагов. Каждый темп изменения формируется как текущее закрытие, делённое на закрытие n периодов ранее, умножается на 100 и из него вычитается 100. Каждый ряд сглаживается простой или экспоненциальной скользящей средней. Затем сглаженные ряды умножаются на веса и суммируются.

Экспоненциальная скользящая средняя, используемая в этом сглаживании, обновляется как предыдущее среднее плюс alpha, умноженная на разность между новым наблюдением и предыдущим средним, где alpha равна 2, делённому на n плюс 1. Рекомендуемые таблицы параметров задают дневные, недельные и месячные lookback, длины скользящих средних и веса 1, 2, 3 и 4 для четырёх членов темпа изменения.

Линия разворота и раскладка из трёх горизонтов

Условие разворота определяется как пересечение готовым осциллятором скользящей средней, применённой к этому осциллятору, сверху или снизу. Скользящая средняя используется и как сглаживатель каждого компонента темпа изменения, и как линия пересечения на готовом KST.

Изменение периодов темпа изменения и их весов даёт краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную версии, которые можно наложить как раскладку из трёх горизонтов. Это наложенное показание и есть market-cycle-model: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные отпечатки осциллятора, используемые, чтобы поместить движение внутрь более длинного тренда. В этой раскладке долгосрочное показание относится к первичным колебаниям длительностью от одного до трёх лет, а два более коротких горизонта отведены под тайминг.

Относительная сила как отношение цены к корзине

Относительная сила строится как цена инструмента, делённая на корзину или индекс. Растущая линия означает опережение корзины, а не обязательно рост абсолютной цены. Это отношение отличается от индекса относительной силы.

Та же сборка на ряде относительной силы

Ту же конструкцию из трёх горизонтов можно применить к ряду относительной силы. Долгосрочная постановка описывается как долгосрочный относительный осциллятор ниже нуля с пересечением своей скользящей средней снизу вверх, при этом более короткие горизонты не перерастянуты, а сама линия отношения подтверждает пересечением экспоненциальной скользящей средней или пробоем линии тренда.

Противоположные показания групп и ротация

Сравнение долгосрочных осцилляторов относительной силы групп, чувствительных к процентным ставкам и к инфляции, представлено как способ определить стадию цикла ротации, потому что эти два групповых показания обычно движутся в противоположных направлениях. Этот контраст и есть показание group-rotation: смена лидерства среди отраслевых групп на протяжении цикла, видимая, когда долгосрочные относительные осцилляторы этих контрастных групп движутся в противоположных направлениях.