Построение суммарного темпа изменения на четырёх горизонтах

Перекрывающиеся циклы и запаздывающие часы

Рыночные колебания рассматриваются как перекрывающиеся временные циклы. Поэтому несколько сглаженных рядов темпа изменения могут разворачиваться вместе на крупных поворотах и оставаться в конфликте в торговых диапазонах.

Девятимесячная скользящая средняя 24-месячного темпа изменения представлена как отслеживающая первичные бычьи и медвежьи колебания. Этот единственный медленный ряд по-прежнему медленно разворачивается и поэтому запаздывает на некоторых поворотах, включая эпизод конца 1989 года на показанном фондовом бенчмарке.

Взвешивание четырёх периодов по длине

Описанная конструкция складывает четыре сглаженных ряда темпа изменения и взвешивает каждый примерно пропорционально его периоду. Цель в том, чтобы более долгосрочный импульс менял направление раньше, чем один медленный темп изменения, и при этом ограничивал короткоживущие перевороты.

Взвешивание по длине — это правило построения, которое назначает большие множители более длинным периодам, чтобы первичный цикл по-прежнему доминировал в стеке, а более короткие компоненты могли сдвигать разворот вперёд.

Один долгосрочный рецепт использует 9-, 12-, 18- и 24-месячные темпы изменения. Он применяет шестимесячную скользящую среднюю к первым трём рядам и девятимесячную скользящую среднюю к 24-месячному ряду, затем назначает веса 1, 2, 3 и 4 перед суммированием. Готовый объект — суммарный темп изменения: четыре отдельных ряда, каждый сглажен, каждый умножен на свой вес по длине, затем сложены.

Как рассчитывается композит

Темп изменения — это центрированный импульсный показатель, который получают делением последнего закрытия на закрытие n периодов ранее, умножением на 100 и вычитанием 100, так что нуль становится точкой равновесия.

Расчёт задан в три шага. Сначала каждый темп изменения формируется как последнее закрытие, делённое на закрытие n периодов ранее, умноженное на 100, минус 100. Затем каждый ряд сглаживается простой или экспоненциальной скользящей средней. Наконец, умножают на назначенный вес и складывают четыре члена.

Скользящая средняя на этом втором шаге — это простое или экспоненциальное сглаживание, применяемое к каждому ряду темпа изменения до взвешивания. Экспоненциальное сглаживание — это рекурсивное среднее, которое обновляется с константой 2/(n+1), смешивая новейшее наблюдение с предыдущим средним. Первый бар инициализируется первым доступным значением.

Выборка на месячных, недельных и дневных барах

Предлагаемые наборы параметров даны для дневной, недельной и месячной выборки. Тот же стек на четырёх горизонтах можно собрать на дневных или недельных барах для более коротких колебаний.

Один краткосрочный недельный стек использует 3-, 4-, 6- и 10-недельные темпы изменения, сглаженные экспоненциальными средними 3, 4, 6 и 8 недель, и веса от 1 до 4.

Вложенное подтверждение и ценовая структура

Для композита заданы три вложенных слоя подтверждения: смена направления суммарного ряда, пересечение этого ряда со своей скользящей средней и разворот самой скользящей средней. Эта вторая скользящая средняя применяется к готовому композиту как сигнальная линия.

Стек описан как фильтр, который следует сверять с другими индикаторами и подтверждением ценовой структуры, например пересечением скользящей средней или пробоем линии тренда.

Инструменты осциллятора, применяемые к другим импульсным рядам, считаются применимыми и к суммарной линии. К ним относятся дивергенции, растянутые значения, пробои линии тренда и графические модели. Совместный пробой линии тренда на индикаторе и на цене выделен как дополнительное подтверждение пересечения скользящей средней.

Ограничения опубликованной спецификации

Затяжные однонаправленные тренды могут порождать преждевременные показания разворота. Резкие политические или новостные шоки могут проходить через медленный композит почти без немедленной реакции.

Опубликованные периоды, сглаживатели и веса предлагаются как стартовая спецификация, а не как единственный оптимум.