Трёхиндикаторный обзор рынка по ленте, сентименту и ставкам

Три публикуемых ряда

Сокращённую модель рыночного тайминга можно собрать из трёх публикуемых рядов: 30-недельного показателя моментума Value Line, коэффициента bulls-over-bulls-plus-bears советников и 26-недельного изменения краткосрочных государственных облигаций.

Трёхиндикаторный обзор представлен как упрощённый заменитель более широкой компьютеризированной модели, который по-прежнему сохраняет отдельные компоненты сентимента, денежного фона и ленты.

tape-component и rate-of-change

tape-component в этом обзоре — 30-недельный показатель моментума Value Line. Этот rate-of-change — закрытие этой недели относительно закрытия 30 недель назад; его можно обновлять, вводя дневной уровень Value Line.

Правило ленты использует 30-недельный моментум. Движение ниже -1%, которое затем поднимается обратно выше -1%, трактуется как покупка. Движение выше 16%, которое затем опускается обратно ниже 16%, трактуется как продажа.

sentiment-component как избыток у советников

Правило сентимента покупает, когда коэффициент bulls-over-bulls-plus-bears опускается ниже 42, и продаёт, когда этот коэффициент поднимается выше 67.

Тот же коэффициент сентимента сформулирован как мера избытка у советников: значения выше 67 отмечают чрезмерный оптимизм, а значения ниже 42 — выраженный пессимизм. Сентимент трактуется по аналогии с крайностями оценки, такими как коэффициент цена/дивиденд: оба отмечают условия, которые зашли слишком далеко, а не измеряют направление тренда.

monetary-component и климат ставок

Моментум краткосрочных государственных облигаций используется как monetary-component: здоровый климат выше 1.7% и враждебный климат ниже -0.6% по 26-недельному изменению. Этот 26-недельный rate-of-change — market-regime-classification фона как здорового или враждебного.

Сопутствующий рисунок переформулирует климат ставок как поддерживающий, когда 26-недельное изменение облигаций выше +2%, и негативный, когда это изменение опускается ниже -0.5%.

composite-overview

Трёхиндикаторный обзор сохраняет отдельные компоненты сентимента, денежного фона и ленты даже в сокращённом виде. Редакторское прочтение: эти части работают как composite-overview и читаются вместе, а не трактуются как изолированные сигналы.