Know Sure Thing со сложенными горизонтами и подтверждением линией тренда

Эта архивная статья разбирает исторический рабочий процесс оценки направления и зрелости тренда. Четыре ряда темпа изменения сглаживаются, взвешиваются и суммируются в один композит Know Sure Thing (KST). Действие откладывается, пока краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные показания KST не совпадут и не появится совпадающий сигнал на ценовом графике.

Три одновременных тренда в модели рыночного цикла

Модель рыночного цикла рассматривает три одновременных тренда как имеющие разную типичную продолжительность. Краткосрочное колебание длится около трёх-шести недель. Среднесрочное колебание длится около шести недель до девяти месяцев. Первичный тренд длится около девяти месяцев до двух лет, при обычном диапазоне 12 до 18 месяцев и редких случаях длительностью от шести месяцев до трёх лет.

Эти вложенные колебания идут одновременно. Исторический рабочий процесс требует, чтобы они были согласованы до входа в сделку. Первичный тренд — самое длинное из перечисленных колебаний и задаёт предпочтительное направление сделки.

Позиционирование вместе с первичным трендом

Позиционирование вместе с первичным трендом и избегание его терминальной фазы подаётся как основная идея контроля риска. Раннее участие в бычьем рынке описывается как более благоприятное, чем участие на поздней стадии. Контртрендовые среднесрочные колебания описываются как менее благоприятные, чем попутные.

Как строится Know Sure Thing

Know Sure Thing — взвешенный сглаженный композит нескольких рядов темпа изменения, используемый для оценки направления и зрелости тренда. Темп изменения — процентное изменение закрытия относительно предыдущего закрытия, перецентрированное так, что ноль является серединой осциллятора.

KST строится так: вычисляются четыре ряда темпа изменения, каждый сглаживается простой или экспоненциальной скользящей средней, каждый сглаженный ряд умножается на вес, специфичный для горизонта, и взвешенные члены суммируются в один композитный моментум.

Приведённый набор параметров краткосрочного дневного KST использует длины темпа изменения 10, 15, 20 и 30, длины скользящих средних 10, 10, 10 и 15 и веса 1, 2, 3 и 4.

Разобранный краткосрочный недельный пример перецентрирует каждый темп изменения как close, делённый на close n периодов ранее, times 100, minus 100, затем применяет экспоненциальное сглаживание с alpha, равным 2 divided by n plus 1.

Несколько окон против осцилляторов одинаковой длины

Использование нескольких окон темпа изменения подаётся как более информативное, чем наложение моментум-осцилляторов одинаковой длины. Ряды одинаковой длины сильно коррелированы, а одно короткое окно может пропустить более крупные циклы, которые способны развернуться раньше.

Согласие плюс подтверждение линией тренда

Учебное правило требует согласия краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных показаний KST и совпадающего сигнала на ценовом графике. В проиллюстрированном случае совместились долгосрочное бычье показание, краткосрочное показание ралли, среднесрочное показание покупки и более поздний ценовой сигнал покупки.

Подтверждение линией тренда — правило ценовой структуры: сигнал покупки или продажи KST действителен только после того, как цена пробивает или удерживает проведённую линию тренда в том же направлении.

Неподтверждённые развороты в линейном тренде

KST может выдавать неподтверждённые сигналы разворота в сильных линейных трендах. Ложный сигнал линейного тренда — сильное однонаправленное ценовое движение, в котором долгосрочный KST может развернуться, тогда как цена так и не подтверждает разворот. В примере S&P 500 долгосрочные показания продажи считались ложными, потому что цена так и не пробила восходящую линию тренда.