Выбор формулы смещает, какие несовпадения моментума считаются дивергенциями

Две формулы, две карты несовпадений

Показание скорости изменения — это lookback-сравнение текущей цены с ценой n периодов ранее, выраженное как разность, отношение или процент. Дивергенция — это несовпадение цены и индикатора, при котором последовательные ценовые максимумы или минимумы не подтверждаются той же последовательностью максимумов или минимумов на осцилляторе.

Процентные и дробные конструкции, связанные строго возрастающим преобразованием дробного ряда, дают одинаковые вердикты по дивергенциям друг относительно друга и относительно цены. Оставшийся конструктивный контраст — арифметическая разность против дроби.

Где каждая формула быстрее расходится с ценой

Арифметическая конструкция измеряет изменение как сырой прирост, а дробная конструкция измеряет изменение как отношение. На основаниях дроби нужно большее падение скорости снижения, прежде чем она даст дивергенцию, а на вершинах разности нужно большее падение скорости роста, прежде чем она даст дивергенцию.

В обычных рыночных условиях, и ещё отчётливее когда lookback короток относительно сравниваемого свинга, арифметическая разность моментума с большей вероятностью не совпадает с ценой на основаниях, а дробная конструкция с большей вероятностью не совпадает с ценой на вершинах.

Наклон — свойство формулы

Тот же наклон вершина-против-основание проявляется, когда обе конструкции наносятся на дневные графики акций и индексов и на месячный график индекса, поэтому смещение — свойство формулы, а не артефакт одного рынка.

Нисходящие основания имеют одностороннее ограничение

Для нисходящих ценовых оснований геометрия, в которой дробный осциллятор даёт дивергенцию, а арифметический осциллятор — нет, статистически редка. Эта геометрия математически исключена, когда lookback короток относительно промежутка между основаниями или всё ещё короток относительно более крупного нисходящего тренда, который содержит оба основания.

Высокая связанность — это не общая дивергенция

Высокая скользящая корреляция между арифметическим и дробным моментумом не означает совпадающего поведения дивергенций. Два ряда всё равно могут не совпадать друг с другом на основаниях, даже когда эта связанность остаётся чрезвычайно высокой.

Коэффициент корреляции говорит о тождественности дивергенций только в случаях постоянной плюс-один или постоянной минус-один. В остальных случаях ни высокий, ни низкий коэффициент не устанавливает, согласятся или разойдутся осцилляторы с ценой, и квадрат коэффициента наследует то же ограничение.

То же разделение в фильтрах скользящих средних

То же конструктивное разделение арифметика-против-отношение применимо к трендовым фильтрам скользящих средних. MACD — это разность между скользящей средней более короткого периода и скользящей средней более длинного периода цены. fracMACD — отношение скользящей средней короткого периода к скользящей средней более длинного периода того же ценового ряда. percentMACD — процентная форма того же сравнения короткой против длинной.

Эти кодировки положения короткой средней относительно длинной можно использовать и как состояние тренда, и как сигналы ценовой дивергенции.

Зафиксируйте наклон внутри одной процедуры

Моментум-стратегия — это полная торговая процедура, чьи входы, выходы и воздержания опираются на выбранную конструкцию моментума и её ожидаемое поведение дивергенций. Стратегия, которая считает любое несовпадение цены и осциллятора взаимозаменяемым, неверно специфицирована, если выбранная формула, lookback и ожидаемый наклон вершина-против-основание не записаны в правила входа, выхода и воздержания как одна проверяемая процедура.