True Strength Index из знакового, дважды сглаженного моментума

Однобарному моментуму нужно усреднение

Однобарный моментум определяется как текущая цена закрытия минус более ранняя цена закрытия и поэтому несёт и величину, и знак изменения цены.

Сырой однобарный моментум несглаженного ряда цен закрытия обычно быстро колеблется вокруг нуля, поэтому прежде чем точки разворота станут читаемыми, требуется та или иная форма усреднения.

Сглаживание снижает шум и добавляет задержку

Усреднение снижает зубчатость отклика, но также вносит задержку, поэтому очень гладкие скользящие средние могут отметить точку разворота заметно позже соответствующего ценового экстремума.

Применение скользящей средней к моментуму, а не к цене, представлено как в целом дающее меньшее запаздывание, чем усреднение самого ценового ряда.

Как устроен Relative Strength Index

Relative Strength Index разделяет однобарный моментум на восходящую и нисходящую составляющие, усредняет эти составляющие и отображает отношение восходящего среднего к сумме обоих средних на шкалу от 0 до 100.

Поскольку эта конструкция по-прежнему следует за высокочастотным ценовым шумом, Relative Strength Index описывается как лучше подходящий для оценок амплитуды и дивергенции, чем для чистых сигналов точек разворота.

Дважды сглаженный Relative Strength Index

Дважды сглаженный Relative Strength Index получают, применяя две последовательные экспоненциальные скользящие средние с константами 2/(y+1) и 2/(z+1) к восходящему и нисходящему однобарным моментумам до формирования того же отношения.

Эти два прохода применяют экспоненциальное сглаживание к восходящему и нисходящему однобарным моментумам, а не к самому ряду цен закрытия.

Как True Strength Index сохраняет знак

True Strength Index сохраняет знаковый однобарный моментум в числителе и абсолютное значение этого моментума в знаменателе, затем дважды сглаживает оба ряда экспоненциальными скользящими средними и умножает отношение на 100.

При только одном проходе сглаживания True Strength Index отличается от Relative Strength Index масштабным коэффициентом. Именно вторая пара длинного и короткого сглаживания отличает конструкцию и представлена как снижающая изрезанность при приемлемом запаздывании.

Разобранный пример с двумя проходами

В разобранном примере True Strength Index сначала применяется 14-периодная экспоненциальная скользящая средняя с константой 2/(14+1)=0.1333, затем 3-периодная экспоненциальная скользящая средняя с константой 2/(3+1)=0.50 — и к знаковому моментуму, и к абсолютному моментуму.