Рецепты вложенного сглаживания против неаудированных экспериментов с осциллятором

Двухуровневая критика количественных фильтров

Редакторская рамка: эта заметка учит двухуровневой критике количественных фильтров. Сначала запишите nested-exponential-smoothing так, чтобы его lookback не могли спрятаться внутри синтаксиса вендора. Затем откажитесь позволить прославленному stochastic-oscillator или аккуратной кривой капитала подменить эксперимент, в котором не согласованы числа позиций и множители контракта.

Факты архива описывают исторический рабочий процесс: запрошенная вложенная конструкция на ценах закрытия, опубликованная заметка о rate-of-change, которая давала только второй шаг, расхождение между таблицей результатов и рисунком equity-path, ответ автора о том, как считались позиции, и позднее замечание, что полноразмерный фьючерсный контракт на фондовый индекс не воспроизвёл опубликованные результаты по меньшему контракту.

Запишите вложенное преобразование открыто

Одна запрошенная конструкция сначала применяет 13-интервальную экспоненциальную скользящую среднюю к ценам закрытия, а затем применяет 21-интервальную скорость изменения к этому сглаживателю. Это nested-exponential-smoothing: двухшаговое преобразование, которое сначала усредняет упорядоченные закрытия экспоненциальным сглаживателем и лишь затем измеряет изменение на этом сглаживателе, а не на сырых ценах.

То же вложенное преобразование можно записать как разность между текущей 13-интервальной экспоненциальной средней и её значением 21 интервал назад либо как отношение этих двух значений сглаживателя. Любая из записей есть rate-of-change-on-smoother: сравнение текущего значения экспоненциальной средней с той же средней фиксированное число интервалов выборки назад.

Опубликованная заметка о rate-of-change описывалась как дающая только второй шаг. Встраивание экспоненциальной средней внутрь этой заметки поэтому является отдельной композицией. Редакторское прочтение: платформенный синтаксис этой композиции не уникален, поэтому сокращение вендора не может заменить записанный 13-интервальный и 21-интервальный рецепт.

Согласуйте книгу прежде кривой

Читатель, сравнивавший опубликованную таблицу результатов с её рисунком equity-path, сообщил, что итог позиций в таблице 40 не совпадает с числом отметок сделок на графике. Position-count-convention — это правило, которое решает, считает ли заявленный итог сделок одну сторону книги, обе книги — длинную и короткую — или отметки на графике, которые не являются позициями.

Автор исследования ответил, что 40 считало одну сторону книги и что эксперимент включал 80 позиций, разделённых как 40 длинных и 40 коротких. Тот же автор расположил максимальное снижение капитала таблицы в окне с 1 July 1998 по 1 April 1999 на рисунке equity-path, утверждая, что кривая и таблица не противоречат друг другу, как только это окно проверено.

Репликация на полноразмерном фьючерсном контракте на фондовый индекс, как сообщалось, не совпала с опубликованными результатами по меньшему контракту, потому что контракты различаются: 250 денежных единиц за пункт против 50, и потому что маржа берётся как процент от позиции. Contract-point-value — это денежная сумма, которую зарабатывают или теряют за пункт индекса; она меняет результаты с плечом даже тогда, когда ценовая траектория та же.

Редакторское прочтение: кривая капитала, которую можно выровнять с окном просадки, всё ещё не завершает эксперимент, если position-count-convention объясняется только после того, как замечено расхождение, и если изменения contract-point-value достаточно, чтобы полноразмерная репликация не совпала с опубликованными результатами по меньшему контракту.

Документированный осциллятор — это не эксперимент

Мемориальная заметка 2004 года приписала разработку stochastic-oscillator одному практику и датировала первую статью этого издания, представляющую осциллятор, выпуском May/June 1984 во втором томе. В этом наборе свидетельств stochastic-oscillator — осциллятор с ограниченным диапазоном, который располагает закрытие внутри недавнего окна максимум–минимум. Он трактуется как давно документированная модель, а не как самодоказывающий прогноз.

Редакторское прочтение: документальное признание и ранняя дата статьи объясняют, почему осциллятор прославлен. Они не согласовывают числа позиций, не исправляют contract-point-value и не превращают аккуратную кривую капитала в аудированный эксперимент.