Оценка кубического валютного тренда методом наименьших квадратов на walk-forward сегментах

Кубический прогноз методом наименьших квадратов и правила переключения

Скользящая кубическая модель методом наименьших квадратов каждый день заново подгоняется по последним T ценам закрытия и затем оценивается на один шаг вперёд. Это одношаговое считывание и есть кубический прогноз методом наименьших квадратов для следующего закрытия.

Торговая процедура следует этому прогнозу. Правило процентного разворота открывает лонг, когда кривая поднимается на заданный процент от своего предыдущего минимума, и открывает шорт, когда кривая опускается на заданный процент от своего предыдущего максимума.

Необязательный jump-фильтр может переопределить эти более медленные переключения. Он открывает лонг или шорт, когда сам прогноз меняется на заданный процент относительно прогноза двумя днями ранее.

Walk-forward сегменты и диапазон параметров

Пять последовательных пятилетних walk-forward сегментов, с 1989-1993 по 1993-1997, выбирали lookback и процентные пороги, а затем переносили эти выборы на следующий невидимый интервал.

Эти окна выбирали lookback 40 или 44 дня. Большинство процентных порогов осталось в узком диапазоне, а не перескакивало от окна к окну.

Сводки внутри окон по первым двум сегментам

По первым двум сводкам внутри окон сегмент 1989-1993 зафиксировал 66 сделок, из них 53 процента прибыльных, и профит-фактор 2.079. Сегмент 1990-1994 зафиксировал 83 сделки, из них 57 процентов прибыльных, и профит-фактор 2.047.

Те же две сводки сообщили о максимальных внутридневных просадках $9,300 и $9,687.50. Средние прибыльные сделки длились дольше средних убыточных: 23 против 13 баров, затем 18 против 11 баров.

Редакторское прочтение: эти цифры описывают окна, которые выбирали параметры. Они не заменяют вопрос о том, использовал ли следующий невидимый интервал по-прежнему близкий lookback и близкие процентные пороги.

Датированная покупка, которая остаётся проверяемой

Покупка с датой September 30, 1992, во время снижения примерно с 185 до 130, дала убыток $8,988. Исключение этого эпизода снизило просадки примерно до $5,000, а худшие сделки — примерно до $2,000.

Редакторское прочтение: смысл оставлять эпизод видимым в том, что out-of-sample разворот по-прежнему можно сверить с ходом цены. Убирать его, чтобы подчистить цифру просадки, — отдельное, более слабое утверждение.

Оговорка о непрерывном контракте

Исследование использует скорректированный назад непрерывный фьючерсный ряд британского фунта начиная с January 1, 1989. Такой ряд не может соответствовать живым издержкам ролловера или проскальзыванию исполнения, а правила в процентах от цены искажаются обратной корректировкой.