Построение механических систем для walk-forward тестов

Система — одна проверяемая процедура

Механическая торговая система — это полностью заданная процедура, которая превращает входы правил, состояние рынка и ограничения исполнения в сигналы входа, выхода и воздержания на периоде удержания системы, так что весь цикл можно проверить как один объект.

В архивном рабочем процессе система — это соединение модели, правил и параметров и ряда данных. Процедура собирается путём изучения истории, предложения правил и проверки данных, которые не использовались при формировании этих правил, так что сигналы и количественные оценки риска и возможности замещают дискреционное суждение.

Риск по гипотетическим, бэктестированным, walk-forward или живым сделкам проверяется вопросом, можно ли было взять каждый сигнал при доступном капитале. Большинство таких сочетаний этого не позволяют.

Выберите ряд раньше правил

Выбор ценового ряда предшествует поиску правил. Слишком бурные ряды не оставляют безопасной механической процедуры. Слишком спокойные ряды лишены пригодной возможности.

Фонды с двукратным или трёхкратным плечом были отвергнуты как слишком рискованные, чтобы размещать на них систему.

Оба окна должны сохраняться

Устойчивость паттерна должна покрывать и окно in-sample построения, и более позднее out-of-sample окно. In-sample данные — это история, по которой обнаруживают паттерны и продолжают подстраивать правила и параметры, пока подгонка не выглядит приемлемой. Out-of-sample данные — более поздняя история, предпочтительно тот же ряд и более свежая, которая не использовалась при формировании правил и служит первой проверкой, что подгонка — не только шум.

Предпочитают относительно короткие недавние отрезки, потому что устаревшие или неверные данные считаются хуже, чем отсутствие данных.

Стационарность — это устойчивость ряда и распределения результатов системы на исследовательском окне и на более позднем тестовом окне. Методы подгонки, которые предполагают стационарные данные, считаются несостоятельными, как только эта стационарность заканчивается. И встраивание размера позиции в сигнальную модель, и простая торговля сквозь просадки опираются на это допущение.

Сложность и время удержания

Лишняя сложность правил переобучает выборку построения. Заявленное предпочтение при построении — частые, точные сделки с коротким удержанием, потому что adverse excursion описывается как растущая с квадратным корнем времени удержания. Удаление худших убытков из набора сделок считается важнее, чем сохранение лучших выигрышей.

In-sample поиск неполон

Исторический бэктест нужен, чтобы увидеть, что было прибыльным на прошлых данных, и это обычный in-sample поиск. Остановка разработки на этом шаге не даёт оценки последующей результативности.

Оптимизация системы — это тот самый in-sample поиск среди альтернативных правил и параметров, ранжированных по оценке целевой функции. Он неполон, пока не применены более поздние неиспользованные данные. Целевая функция — это правило оценки, которое указывает, какой кандидат лучше на каждом in-sample шаге walk-forward прогона.

Walk-forward оценка

Walk-forward анализ — это пошаговый цикл валидации, который выбирает правила и параметры на более раннем окне, проверяет их на более позднем неиспользованном окне, затем сдвигает оба окна во времени. Он многократно отбирает правила и параметры на in-sample данных по оценке целевой функции, проверяет их на более позднем неиспользованном срезе, затем сдвигает пару на длину out-of-sample окна.

Сцепленные сделки неиспользованных срезов используются как рабочая оценка последующего поведения. Каждый шаг рассматривается как практика выхода из разработки.

Пропишите каждый путь, затем задайте размер по ленте

После выбора системы каждый путь входа и каждый путь выхода должен быть записан как правило без субъективных выходов. Импульсные сигналы — события, которые открывают или закрывают позицию, например buy, sell, short или cover. Сигналы состояния задают позицию на следующем баре — лонг, флэт или шорт, включая каждый бар между импульсом входа и соответствующим выходом. При end-of-day mark-to-market эта позиция — задуманная позиция на следующий день.

Вторая модель принимает последовательность сделок как данные и выдаёт размер позиции. Размер позиции держат вне сигнальной модели, чтобы качество живой последовательности сделок всё ещё можно было наблюдать. Описанное здесь правило размера — anti-martingale sizing: оно повышает экспозицию после приемлемых результатов и сокращает её после плохих, включая остановку с нулевым размером, когда оценка прибыли падает ниже других применений тех же средств.

В архивном рабочем процессе среди рассмотренных систем ни одна не поддерживала размер выше нуля, когда удержание превышало две недели.