Аудируйте тесты механических систем на исполнения и режимы

Сначала оцените тест, потом правило

Редакция: прежде чем спрашивать, сработало ли механическое правило скользящих средних, спросите, какие неназванные подарки делали работу. Нулевое трение, недопустимые или внутрибарные исполнения, проигнорированные пересечения внутри бара и однонаправленная выборка могут нести исторический результат. Сначала оцените честность симулятора, потом — процедуру.

Механическая торговая система — это полная процедура правил, которая выдаёт конкретные сигналы на покупку и продажу. Пересечение скользящих средних дано как элементарный случай. Составные механические системы могут складывать несколько скользящих средних с осцилляторами, стохастиками, relative-strength, MACD, фильтрами и правилами стоп-лосса. Историческое тестирование считается применимым и к простым, и к составным стекам.

Базы исторических цен могут оценить механическую стратегию за минуты. Благоприятный исторический результат описывается как непереносимый, когда тест использовал неверные допущения.

Транзакционные издержки могут развернуть результат

Пропуск комиссий и проскальзывания или нереалистично низкие значения названы основной ошибкой тестирования. Транзакционные издержки — это комиссии плюс проскальзывание, начисляемые на каждую завершённую сделку внутри исторического теста.

В иллюстрации на 30 сделок итог 6,000 до издержек становится 3,000, нулём или убытком 3,000 при издержках на сделку 100, 200 и 300.

Цена исполнения должна быть более поздней и допустимой по шагу

Цена исполнения — это цена, по которой тест предполагает, что сигнал реально можно было исполнить после срабатывания правила. Исполнение пересечения по 411.03 отклоняется, потому что контракт торговался с шагом 0.05 и потому что решение о покупке известно только после того, как средняя уже пересечена. Требуется более поздняя цена, допустимая по шагу.

Сигнал, сработавший по закрытию, нельзя исполнить по этому закрытию. Реалистичная цена — следующее открытие. В выборке из 63 сессий индексных фьючерсов March to May 1992 открытие совпало с предыдущим закрытием один раз, в среднем отличалось на 0.73 и дало гэп 2.55 и почти 3 пункта в два названных дня.

Тесты от закрытия к закрытию могут скрывать внутрипериодные сделки

Дневной тест скользящих средних от закрытия к закрытию может зафиксировать одну покупку в день, внутридневная траектория которого дала три покупки и две продажи. Внутрипериодная сделка — это дополнительный вход или выход, созданный траекторией внутри бара выборки и невидимый для сравнения от закрытия к закрытию. Проигнорированные внутрипериодные сделки завышают процедуру.

Покрытие режимов — часть выборки

Трендовые механические системы могут выглядеть сильными на однонаправленном росте или снижении и давать крупные убытки на боковом участке. Достаточная выборка должна включать рост, снижение и боковое движение. Покрытие режимов — это включение этих трёх участков в историческое окно, по которому судят о трендовом правиле.

Когда исторический тест описывается как информативный

Исторические тесты описываются как информативные только тогда, когда допущения об издержках, исполнении, траектории и периоде выборки похожи на условия живой торговли.

Редакция: не спрашивайте, сработало ли пересечение скользящих средних, пока исторический тест не проверен на транзакционные издержки, цену исполнения, внутрипериодные сделки и покрытие режимов.