Недельная ширина рынка как одна процедура на неиспользованном окне

Картина ширины рынка по-прежнему лишь вход

Архив фиксирует недельную процедуру ширины рынка, которая рассматривает новые максимумы и новые минимумы как два класса инвесторов и поэтому оценивает их на отдельных осцилляторах, а не как одно комбинированное соотношение high-low.

Недельный advance-decline обновляется по растущим и падающим бумагам этой недели, а не по суммированным или усреднённым дневным подсчётам. С января 1978 биржевые подсчёты новых максимумов и новых минимумов используют горизонт 52 недели. Более ранние подсчёты использовали ретроспективные окна от примерно двух с половиной месяцев до четырнадцати с половиной месяцев.

Три осциллятора, два из них на собственных часах

На одном общем недельном окне advance-decline и среднее Dow отображаются каждое на осциллятор диапазона от минус 50 до плюс 50, чтобы их разность, ADLrs, можно было сравнивать на общей шкале. ADLrs — это сила advance-decline минус сила среднего Dow после того, как оба ряда отображены таким образом.

Сила новых минимумов и сила новых максимумов используют ту же формулу перемасштабирования диапазона, но независимые недельные подсчёты, потому что предполагается, что две группы действуют на разных горизонтах. NLstr — это подсчёт новых минимумов, отображённый на осциллятор диапазона от минус 50 до плюс 50 на своём недельном окне. NHstr — это подсчёт новых максимумов, отображённый тем же способом на своём недельном окне.

Одно недельное закрытие для лонга, шорта или пребывания вне рынка

Эти осцилляторы не остаются комментарием к графику. Лонг на недельном закрытии требует ADLrs на уровне Brs или выше, NLstr снижающийся и на уровне NLbx или ниже, и NHstr растущий и на уровне NHbx или выше. Шорт использует зеркальные условия ADLrs, NLstr и NHstr. Если эти совместные проверки не выполняются, у механической торговой системы нет входа на этой неделе.

Числа, выбранные на одном окне и зафиксированные для следующего

Девять параметров подбираются по недельным данным S&P 500 с 1 января 1987 по 15 сентября 1995, затем фиксируются и применяются к неиспользованному окну с 1 января 1978 по 15 сентября 1986. Сходные результаты сегментов не принимаются как гарантия на будущее.

Поиск шёл тремя последовательными проходами: ADLrs, затем NLstr, затем NHstr, и повторялся. Опубликованный набор — это Brs и Srs равные -30, 5-недельное окно ADLrs, 8-недельное окно новых минимумов с NLbx 10 и NLsx 30 и 4-недельное окно новых максимумов с NHbx -40 и NHsx 40.

Что показали графики архива и список сделок

Графики и список сделок показывают, что процедура оставалась в лонге на протяжении снижения 1981-82, входила в лонги в начале снижений 1987 и 1990 и давала небольшие убытки от whipsaw. Долларовые результаты несопоставимы в процентном выражении между двумя ценовыми эпохами.