2015выпуск C0216-21
Построение планов касания на основе modified true range
Большинство биржевых опционных контрактов закрывается до экспирации, поэтому план касания строится по реализованному диапазону и подразумеваемому однодневному движению, а не по вероятности оказаться в деньгах. Сначала average modified true range задаёт разрыв до страйка, затем тот же разрыв сопоставляется с движением, которое уже заложил опционный рынок.
- Большинство биржевых опционных контрактов закрывается до экспирации, поэтому вероятность касания — отдельный вход для планирования, отличный от вероятности оказаться в деньгах.
- Modified true range сохраняет большее движение prior-close-to-high или prior-close-to-low и отбрасывает внутрибарный high minus low, поэтому среднее за период может ограничить ширину крыльев или запас на корректировку до входа.
- Percent of goal achieved — доля баров lookback, которые уже покрыли выбранный долларовый разрыв; эта двусторонняя частота делится пополам для одностороннего плана.
- Тот же разрыв сопоставляется с однодневным стандартным отклонением подразумеваемой волатильности через отношение mean-to-implied после проверки, что кластеры отчётности не доминировали в числе попаданий.
Частота касания — это не то же самое, что оказаться в деньгах
Большинство биржевых опционных контрактов закрывается до экспирации, поэтому частота касания до экспирации — отдельный вход для планирования, отличный от вероятности оказаться в деньгах. Оценка биржи 2015 года относила 55 to 60% опционных контрактов к закрытым до экспирации.
Вероятность касания — это историческая частота, с которой базовый актив достигает выбранной цены в любой момент внутри lookback. Она отличается от вероятности оказаться в деньгах на экспирации.
Измерьте разрыв с помощью modified true range
Редакторская интерпретация: сначала рассматривайте расстояние до страйка как задачу построения, затем поместите тот же разрыв в волатильностный режим на горизонте недели до месяцев.
Modified true range сохраняет только большее из движений от предыдущего закрытия к текущему максимуму или к текущему минимуму. Он отбрасывает current high minus current low, чтобы внутрибарный диапазон не завышал изменение цены от бара к бару.
Опционные трейдеры часто используют lookback в 20-bar при измерении исторической волатильности, рассматривая его примерно как один месяц дневных баров.
Преобразуйте попадания в односторонний план
Percent of goal achieved — это число баров lookback, у которых modified true range достиг выбранной долларовой цели, делённое на длину периода. Эта двусторонняя частота делится пополам для одностороннего плана.
Используйте среднее, чтобы расставить страйки до входа
Average modified true range — это среднее за период этих диапазонов, включающих разрыв. Он может задать шаг страйков или уровни корректировки так, чтобы запланированная экспозиция была ограничена до входа.
Сравните реализованный диапазон с подразумеваемым однодневным движением
Однодневное стандартное отклонение подразумеваемой волатильности можно получить как close times implied volatility divided by the square root of 252, затем сравнить со average modified true range как отношение mean-to-implied.
Редакторская интерпретация: сопоставление построенного разрыва с этим подразумеваемым однодневным движением помещает одну структуру в волатильностный режим на горизонте недели до месяцев вместо вероятности только на экспирации.
Рассматривайте касание как мгновенный триггер
Поскольку касание может длиться лишь мгновение, плану, который считает выбранную цену триггером решения, нужны алерты или условные ордера, выставленные в начале сделки.
Все разборы дорожки · 36 разборов
- 1988Построение беззнакового истинного диапазона для направленных моделей
- 1989Оцените always-in пробой ATR как одну процедуру
- 1992Переменный lookback и average true range как конструкция тренд-фильтра
- 1993Random-walk index, который использует истинный диапазон как шкалу
- 1993Общий каркас для построения trend-filter
- 1998Завершите тренд трейлом волатильности, волновым разрешением и вето более медленного таймфрейма
- 1999Трендовый фильтр, который переключает тактику и масштабирует цели ATR
- 2001Отфильтруйте повышающиеся минимумы с помощью Linear regression, затем оцените выход
- 2003Механическая торговая система — это сопровождаемая процедура, а не только триггер входа
- 2005Построение длинного входа, ограниченного волатильностью
- 2005Шестизонное кодирование открытия, максимума, минимума и закрытия
- 2006Нормализованный average true range как граница волатильности до входа
- 2006Выходы Chandelier, расчёт размера позиции по ATR и трейлинг-стопы
- 2007Построение входа по правилам с Relative Strength Index и сайзингом позиции по ATR
- 2008Построение пересечения zero-lag TMA и heikin-ashi как полного набора правил
- 2010Используйте процентный стоп от диапазона сессии как предторговый фильтр
- 2011OCA-группы выхода, трейлинг-лимиты и ATR-стопы
- 2011Полосы ATR вокруг поддержки и сопротивления для стопов и целей
- 2013Алгоритмическое построение фигуры «голова и плечи» с ограниченными выходами
- 2013Построение свинговых пивотов, масштабированных по ATR, и дивергенции линейной регрессии
- 2013Построение полос волатильности по типичной цене
- 2014Построение фильтров сжатия истинного диапазона перед расширением
- 2015Построение планов касания на основе modified true range
- 2015Один чек-лист для входа на пробое и риска по ATR
- 2015Построение процентного истинного диапазона для кросс-рыночных фильтров волатильности
- 2015Постройте процентный истинный диапазон для кросс-рыночной волатильности
- 2015Percentage true range как фильтр экспозиции перед входом
- 2016Построение входов на пробой с фильтром ATR
- 2017Дивидендная дата как учебный класс парного трейдинга
- 2018Диапазонная волатильность как конструкция true range
- 2018Поддержка скользящими средними и построение волатильностных полос
- 2018Построить пробой жизненного цикла из сжатия
- 2018Сначала соберите парную книгу, а размер пусть зададут волатильность или диапазон
- 2019Трендовым системам нужно правило неучастия
- 2020Average true range как общая единица для размера, пар и стопов
- 2020Сайзинг по волатильности и плечо под целевой риск как предторговый фильтр