Переменный lookback и average true range как конструкция тренд-фильтра

Один lookback как постоянное допущение

Многие инструменты сглаживания и осцилляторы в шкале от 0 до 100 фиксируют один lookback для любого рынка, исходя из допущения, что устойчивый цикл, например полуцикл 28-дневного ритма, всегда присутствует.

Автокорреляции первых разностей не дали цикла

Дневные автокорреляции первых разностей были рассчитаны по восьми фьючерсам и двум акциям, на лагах от одного до 40, на выборках около одной тысячи дней закрытия. Автокорреляция первых разностей — это корреляция однодневных изменений цены с тем же рядом, сдвинутым на одну и более сессий.

При стандартной ошибке вблизи 0.03 лишь отдельные лаги превысили порог значимости в три ошибки, и эти значения оставались слишком малыми, чтобы считать их пригодной прогнозной связью. Карты автокорреляции на длинной выборке оставались вблизи нуля, поэтому устойчивый краткосрочный цикл не был доступен как основание оставлять один lookback по рынкам и эпохам. Лаг в двенадцать месяцев отмечен как отдельный сезонный случай для некоторых сырьевых товаров.

Высота канала против мерки случайного блуждания

Средняя n-дневная высота канала, делённая на однодневный диапазон, измеренная за 1,121 день, шла выше квадратного корня из n. Конструкция трактует это дополнительное смещение как движение сверх чистого случайного блуждания и поэтому как мерку тренда. Отношение высоты канала — это тот средний n-дневный размах максимум–минимум, делённый на средний однодневный размах и сопоставленный с квадратным корнем из n.

Индекс случайного блуждания, масштабированный average true range

Пересобранный тренд-фильтр — это сконструированное показание, которое спрашивает, больше ли последнее отклонение максимума или минимума, чем ориентир случайного блуждания на выбранном lookback. Индексы верхней и нижней сторон делят текущий экстремум относительно противоположного экстремума n дней назад на average true range, умноженный на квадратный корень из n. Это отношение и есть индекс случайного блуждания. Показание выше 1 классифицируется как большее, чем ожидание случайного блуждания.

Average true range — это шкала волатильности в знаменателе, поэтому движение должно преодолеть границу на основе диапазона, прежде чем его считают неслучайным.

Lookback берётся из текущего свинга

Вместо того чтобы заранее фиксировать один интервал, конструкция оценивает многие длины lookback и сохраняет наибольший индекс. Рабочее показание каждой сессии — это наибольший индекс по этому набору, поэтому интервал выборки берётся из наиболее значимого текущего свинга, а не из заранее заданной длины цикла.

Гистограмма lookback, которые дают этот максимум, изгибается между семью и восемью днями; конструкция использует это как разделение между краткосрочными и более длинными трендовыми показаниями.

True range не даёт бару с гэпом сжать шкалу

True range — это большее из размаха максимум–минимум бара и гэпа от предыдущего закрытия до сегодняшнего экстремума. Average true range, построенный из этого входа true range, — это величина волатильности, которая не даёт узкому бару с гэпом сжать знаменатель, используемый для масштабирования фильтра.