Skip to main content
Дорожка ATR position sizing
33 / 36
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2018выпуск C1262-63

Сначала соберите парную книгу, а размер пусть зададут волатильность или диапазон

Архивные парные и корзинные книги представлены как маркет-нейтральные. Редакторское прочтение: убеждённость «бык против медведя» считать ошибкой конструкции, каждому символу сначала давать небольшой равный вес и лишь затем позволять исторической волатильности или среднему истинному диапазону решать, насколько большой может стать каждая нога.

  • Парные и корзинные книги представлены как маркет-нейтральный способ использовать возможности лонг против шорта по акциям, чтобы направление индекса не решало исход.
  • Сначала дайте каждому символу небольшой равный вес капитала, затем масштабируйте по исторической волатильности или среднему истинному диапазону, чтобы более шумное имя не доминировало в парной книге.
  • Относительная доходность сохраняется, когда обе ноги растут или обе падают, если лонг опережает на росте или шорт опережает на падении.
  • Для парной работы на коротком горизонте предпочтительный вход сайзинга — волатильность, потому что бета описана как запаздывающая и в большей степени связанная с более длинными или трендовыми контекстами.
Записи этого разбора3 записи
Pairs trading13 разборовVolatility position sizing19 разборовТекущая дорожкаATR position sizing43 разбора

Начинайте с пары, а не с индекса

Редакторское прочтение: рассматривать книгу как бычий или медвежий прогноз — ошибка конструкции. Направленный сюжет не должен задавать бюджет риска.

Архив представляет парные и корзинные конструкции как маркет-нейтральный способ использовать возможности лонг против шорта по акциям, чтобы направление индекса не решало исход. Парный трейдинг в этом смысле — конструкция лонг против шорта по акциям, которая ищет относительное опережение между именами или группами, а не верный прогноз по индексу.

Что позволено делать относительной доходности

В паре относительной доходности обе ноги могут расти или обе могут падать. Задуманный результат — чтобы лонг опережал на росте или шорт опережал на падении.

Даже когда широкий рынок растёт, отдельные акции и отраслевые группы всё равно могут падать или отставать из-за сентимента, новостей и макросил. Этот разрыв и есть окно для парных лонгов и шортов.

Сначала равный вес, затем волатильность или диапазон

Первичный проход парной книги может назначить каждому символу небольшую равную сумму капитала до введения любого продвинутого взвешивания. Это равномерное распределение — лишь вводное правило сайзинга.

Продвинутый шаг управления капиталом — взвесить каждый символ по его исторической волатильности или по его среднему истинному диапазону. Volatility position sizing масштабирует каждый символ по исторической волатильности, чтобы более шумное имя не доминировало в парной книге. ATR position sizing масштабирует каждый символ по среднему истинному диапазону, чтобы типичный диапазон и дистанция стопа ограничивали экспозицию до сделки и во время неё.

Почему пары на коротком горизонте предпочитают волатильность

Для парной работы на коротком горизонте предпочтительный вход сайзинга — волатильность, потому что бета описана как запаздывающая и в большей степени связанная с более длинными или трендовыми контекстами. Именно эта задержка беты направляет сайзинг на коротком горизонте к волатильности.

Оставайтесь в относительных сделках без тайминга разворота

Сочетание групп, которые с большей вероятностью опередят широкий индекс, с группами, которые с большей вероятностью отстанут от него, представлено как способ оставаться в относительных сделках, изолируя книгу от крупных рыночных колебаний.

Длительные повышения не рассматриваются как бесконечные, а крутые наклоны повышают вероятность резкой коррекции. Предпочтительны конструкции, которые не требуют тайминга разворота.

Погоня за дефицитными или модными именами описана как сетап, в котором волатильность может вынудить выход или стереть прибыль, если цена вернётся в зону, которую покинула.

Личный акт балансирования

Рекомендуемая поза — личный акт балансирования: хеджируйте, избегайте стадного мышления и не позволяйте историям о долге на длинном горизонте подменять известное будущее.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
33 из 36 в дорожке «ATR position sizing»
201932-37 с.Дальше про «ATR position sizing»Трендовым системам нужно правило неучастияВоздержание входит в ту же процедуру следования за трендом, которая разрешает вход и принуждает к выходу.
Все разборы дорожки · 36 разборов
  1. 1988Построение беззнакового истинного диапазона для направленных моделей
  2. 1989Оцените always-in пробой ATR как одну процедуру
  3. 1992Переменный lookback и average true range как конструкция тренд-фильтра
  4. 1993Random-walk index, который использует истинный диапазон как шкалу
  5. 1993Общий каркас для построения trend-filter
  6. 1998Завершите тренд трейлом волатильности, волновым разрешением и вето более медленного таймфрейма
  7. 1999Трендовый фильтр, который переключает тактику и масштабирует цели ATR
  8. 2001Отфильтруйте повышающиеся минимумы с помощью Linear regression, затем оцените выход
  9. 2003Механическая торговая система — это сопровождаемая процедура, а не только триггер входа
  10. 2005Построение длинного входа, ограниченного волатильностью
  11. 2005Шестизонное кодирование открытия, максимума, минимума и закрытия
  12. 2006Нормализованный average true range как граница волатильности до входа
  13. 2006Выходы Chandelier, расчёт размера позиции по ATR и трейлинг-стопы
  14. 2007Построение входа по правилам с Relative Strength Index и сайзингом позиции по ATR
  15. 2008Построение пересечения zero-lag TMA и heikin-ashi как полного набора правил
  16. 2010Используйте процентный стоп от диапазона сессии как предторговый фильтр
  17. 2011OCA-группы выхода, трейлинг-лимиты и ATR-стопы
  18. 2011Полосы ATR вокруг поддержки и сопротивления для стопов и целей
  19. 2013Алгоритмическое построение фигуры «голова и плечи» с ограниченными выходами
  20. 2013Построение свинговых пивотов, масштабированных по ATR, и дивергенции линейной регрессии
  21. 2013Построение полос волатильности по типичной цене
  22. 2014Построение фильтров сжатия истинного диапазона перед расширением
  23. 2015Построение планов касания на основе modified true range
  24. 2015Один чек-лист для входа на пробое и риска по ATR
  25. 2015Построение процентного истинного диапазона для кросс-рыночных фильтров волатильности
  26. 2015Постройте процентный истинный диапазон для кросс-рыночной волатильности
  27. 2015Percentage true range как фильтр экспозиции перед входом
  28. 2016Построение входов на пробой с фильтром ATR
  29. 2017Дивидендная дата как учебный класс парного трейдинга
  30. 2018Диапазонная волатильность как конструкция true range
  31. 2018Поддержка скользящими средними и построение волатильностных полос
  32. 2018Построить пробой жизненного цикла из сжатия
  33. 2018Сначала соберите парную книгу, а размер пусть зададут волатильность или диапазон
  34. 2019Трендовым системам нужно правило неучастия
  35. 2020Average true range как общая единица для размера, пар и стопов
  36. 2020Сайзинг по волатильности и плечо под целевой риск как предторговый фильтр
По областиПостроение портфеля105 разборовПо году2018106 разборов
Все 43 разбора с записью «ATR position sizing»
Тоже про «ATR position sizing»5 разборов
2020Average true range как общая единица для размера, пар и стоповPairs trading2017Дивидендная дата как учебный класс парного трейдингаPairs trading2001Построение парных спредов с триггерами по z-scorePairs trading2002Односессионная парная книга с конвертом волатильности, зафиксированным утромPairs trading2010Выходы reverse-entry для пар, пивотов и поддержкиPairs trading