Построение скользящего регрессионного осциллятора

Линия скользящей линейной регрессии

Долгосрочная линия — это трёхмесячная скользящая линейная регрессия цен закрытия на 63 торговых дня. Каждая сессия заново строит подгонку, добавляя новейшее закрытие и отбрасывая закрытие 63 днями ранее.

Линейная регрессия — это скользящая подгонка методом наименьших квадратов этих закрытий по индексу торгового дня. Она даёт наклон и свободный член и продвигается вперёд, заменяя самое старое наблюдение в lookback.

Масштабирование наклона в прогноз дневной доходности

Наклон делят на последнее закрытие, чтобы получить slope-over-close. Дневной наклон 0.10 при закрытии 20 равен 0.5 процента на торговый день. Более дорогой инструмент нуждался бы в дневном наклоне 0.50, чтобы показать то же масштабированное значение.

Выраженный как процентная доходность на торговый день, slope-over-close сохраняет сопоставимость инструментов на разных ценовых уровнях.

Процентное расстояние как таймер возврата к среднему

Predicted-close — это значение текущего дня на скользящей линии регрессии. Регрессионный осциллятор — это последнее закрытие относительно этого predicted-close, минус единица. Закрытие 21 против predicted-close 20 равно плюс 5 процента. Закрытие на том же расстоянии ниже линии равно минус 5 процента.

Конструкция трактует predicted-close как оценку средней стоимости. Большой процентный разрыв ниже линии читается как перепроданное условие возврата к среднему. Ещё больший разрыв трактуется как возможный разворот долгосрочного тренда.

Возврат к среднему здесь — рабочее допущение, что закрытия тяготеют к среднему, предсказанному регрессией, пока процентное расстояние от этого среднего не пробивает далеко ниже исторически наблюдаемого normal-lower-limit инструмента. Эта полоса читается по предшествующим откатам, а не принимается как универсальная константа.

В устойчивом восходящем тренде большое положительное значение осциллятора не трактуется как надёжный выход. Закрытия могут держаться на новых максимумах или вблизи них и оставлять показание повышенным в течение длительного периода.

Ориентиры и разобранные примеры

На проиллюстрированном ряде ориентиры осциллятора были проведены на 14 процентах, нуле и минус 14 процентах. Несколько откатов 1995-1996 подходили к нижнему ориентиру, не оставаясь далеко ниже него до 11 June 1996.

Разобранный пример April 1996 сочетал осциллятор вблизи минус 12 процентов со slope-over-close 0.92 процента в день после того, как этот масштабированный наклон вырос с 0.15 процента с mid-January.

Та же конструкция трактовала односессионное падение примерно с минус 13 процентов примерно до минус 19 процентов как значимый пробой нижнего предела минус 14 процентов. 15-дневный осциллятор high-low range-placement оставался вблизи 5 процентов и не отделял обычную волатильность от аномальной.

Табличное тождество

Табличное тождество задаёт predicted-close равным moving intercept plus 63 times the moving slope. Оно задаёт осциллятор как 100 times close divided by predicted-close minus one. Индекс торгового дня у intercept остаётся фиксированным на позициях 1-through-63, чтобы окно не сдвигалось по оси x.

Скрининг из трёх правил

Скрининг из трёх правил требует масштабированный наклон выше 0.5 процента на торговый день и осциллятор между минус 15 и минус 5 процентами. Затем он дополнительно сужает вселенную рангом relative-strength-index 85 или выше.

Этот relative-strength-index — это двенадцатимесячный рейтинг процентного изменения цены с дополнительным весом на последние три месяца. Редакторское примечание: ранг используется как фильтр вселенной длинного восходящего тренда, чтобы обычные откаты не путали с разрушением тренда.