Внутридневной пробой и возврат к среднему как единый набор правил

Взаимодополняющие процедуры, а не соперничающие стили

Механическая торговая система — это полностью заданная процедура, которая превращает состояние рынка и ограничения исполнения в сигналы входа, выхода и воздержания, которые можно тестировать как одно целое.

Архив тестировал тренд по скользящей средней, пробой диапазона открытия и разворот по возврату к среднему на барах короткого горизонта. Пробой и фейд позже были объединены в одну процедуру, чтобы входы, выходы и развороты можно было проверять вместе.

Почему тренд по скользящей средней может съесть день

Тренд по скользящей средней, примененный к 15-минутным барам SPY с 2010 года по середину августа 2017 года, тестировался на расчетных периодах от 5 до 100 баров. Этот диапазон описывался как примерно от 75 минут до четырех дней.

На этих 15-минутных барах SPY у 10-барной средней лаг составляет 75 минут. Вход плюс выход могут занять около 2.5 часа 6.5-часовой сессии, или около 38 процентов дня.

Более быстрая реакция, чем у скользящей средней

Те же тесты на SPY показали, что пробой реагирует быстрее скользящей средней. Прибылей было больше на более коротких периодах, но общие максимальные и минимальные чистые результаты после издержек были сходными.

Увеличение расчетного периода на 15-минутных данных SPY дало более упорядоченную картину, в которой более длинные периоды были прибыльными, а более короткие — нет.

Пороги диапазона открытия на фьючерсах

Система пробоя — это механическое правило, которое входит, когда цена пересекает заранее заданный порог вокруг предыдущего закрытия или открытия сессии, а затем выходит по более позднему правилу, например по закрытию того же дня.

Тестируемый пробой диапазона открытия покупал верхний порог и продавал нижний порог, построенные из предыдущего закрытия или открытия сессии плюс или минус коэффициент, умноженный на 20-дневный средний истинный диапазон. Выход был на закрытии сессии, развороты в тот же день допускались.

Этот пробой запускался с 2010 года на фьючерсах 30-летних облигаций на 25-минутных барах, фьючерсах emini S&P на 30-минутных барах и фьючерсах на сырую нефть на 20-минутных барах. В каждом тесте использовались издержки $8 за контракт в одну сторону.

По этим трем тестам на фьючерсах предыдущее закрытие как база пробоя предпочиталось открытию. Облигации показали одинаково слабые результаты и по закрытию, и по открытию, потому что небольшие движения делали издержки серьезным препятствием. Сырая нефть была сильнее от предыдущего закрытия.

Пробой и возврат к среднему как одна система

Возврат к среднему — это механическое правило, которое фейдит крупное движение короткого горизонта, ожидая, что цены отдадут часть этого движения, а не продолжат его.

Комбинированная процедура пробоя и разворота по возврату к среднему была представлена как единая механическая система. Ее статистика приводилась отдельно для всех сделок, длинных сделок и коротких сделок.

Архив заключил, что фиксация прибыли относится к окну короткого горизонта, где шум доминирует над трендом. Он также заключил, что более шумные рынки требовали более крупных начальных пробоев и более крупных порогов разворота, а ресеты, используемые в более долгосрочной трендовой работе, к этому внутридневному сетапу не применяются.