Зависящие от режима правила лонга и шорта в механических системах

Объединённая книга может скрывать два рынка

mechanical-trading-system — это полностью заданный набор правил входа, выхода и воздержания, который можно тестировать как одну процедуру. У этой одной процедуры по-прежнему две стороны. Читатель спросил, следует ли проводить механические тесты отдельно для длинных и коротких позиций, потому что растущие и падающие рынки часто описывают как имеющие разную структуру.

Редакторское прочтение: одна книга правил может скрывать два рынка, когда сделки лонг и шорт оцениваются вместе. long-short-split-test рассматривает каждую сторону как отдельную выборку. Trend-following входит и удерживает позицию вместе с преобладающим направленным движением и должен оцениваться там, где это движение порождает вход. Mean-reversion отыгрывает отклонение к опорному уровню после того, как это отклонение задано правилами, и должен оцениваться там, где заданное отклонение порождает отыгрыш. Regime-dependence — название этого разделения.

Читайте каждый порог как число

Опубликованное механическое правило покупки использовало advance-decline-ratio, который должен быть больше или равен числовому значению единица в каждый день заданного lookback-period. Уточнение этого правила требовало читать единицу как пороговое значение, а не как метку, поэтому условие — это advance-decline-ratio на уровне 1 или выше на всём lookback.

Читатели просили реализации опубликованных правил более чем в одной среде программирования. Этот запрос показывает, что mechanical-trading-system проверяема только после того, как её логика полностью задана в исполняемой форме.

Равные полосы осциллятора не означают равные стороны

То же письмо отмечало, что большинство осцилляторов ставят полосы перекупленности и перепроданности на равных расстояниях и что многие системы тестируются с одновременным применением правил лонга и шорта. Это письмо утверждало, что рынку с долгосрочным смещением вверх, скорее всего, нужны разные параметры для длинных позиций, чем для коротких позиций.

Редакторское прочтение: симметричные полосы осциллятора и объединённая книга лонг-шорт предполагают, что две стороны имеют общую структуру. Тезис письма о смещении вверх — причина отбросить это допущение и провести long-short-split-test.

Паттерн не является правилом, пока его нельзя исполнить

Кодирование графических формаций одной строкой программного кода описывалось как трудное, потому что идентификация, разметка и проекция паттерна сопротивляются сведению к одному простому закодированному правилу.

Редакторское прочтение: пока идентификация, разметка и проекция не записаны как исполняемые условия, графическая формация ещё не является mechanical-trading-system, и ни trend-following, ни mean-reversion прочтение её нельзя тестировать в заявленном режиме.