Почему правила тренда, диапазона и Доу требуют отдельных тестов

Не один сигнал под тремя именами

Система следования за трендом — это процедура, которая следует преобладающему направлению цен и использует его. Антитрендовый, или range-reversal, метод — это процедура, которая ищет развороты, пока рынок находится в торговом диапазоне. Долгосрочные промышленный и железнодорожный индексы Доу с указанной датой начала 1897 рассматриваются как отдельная историческая графическая запись для изучения структуры индексов.

Редакционная позиция: эти три процедуры — не взаимозаменяемые имена одного сигнала. Следование за трендом остаётся с преобладающим направлением. Возврат к среднему играет только против заданного торгового диапазона. Теория Доу читает более медленную структуру промышленного против железнодорожного индекса. Каждой по-прежнему нужны собственные правила входа, выхода и воздержания, а также фильтр рыночного состояния до объединения сигналов.

Три процедуры, которые не заменяют друг друга

В терминах, используемых здесь, следование за трендом — это одна проверяемая процедура, которая следует преобладающему направлению цен и использует его на протяжении периода удержания системы. Архивное определение антитрендового, или range-reversal, метода — это процедура, которая ищет развороты, пока рынок находится в торговом диапазоне. Эта процедура и есть возврат к среднему: одна проверяемая процедура, которая ищет развороты только пока рынок признаётся находящимся в торговом диапазоне.

Ни одна процедура не подменяет другую. Одна допускается только пока у цен есть преобладающее направление, которому можно следовать. Другая допускается только пока рынок признаётся находящимся в торговом диапазоне.

Теория Доу — это более медленное OHLC-чтение структуры промышленного и железнодорожного индексов, которым судят, действует ли вообще направленная или диапазонная гипотеза. Редакционное прочтение: этот шаг подтверждения — не вход следования за трендом и не fade возврата к среднему. Это предварительный вопрос о том, доступна ли направленная или диапазонная гипотеза для проверки.

Более медленная индексная запись

Промышленный и железнодорожный индексы с указанной датой начала 1897 рассматриваются как отдельная историческая графическая запись для изучения структуры индексов. Печатные долгосрочные индексные листы и отдельно полученные исторические данные, которые исследователь наносит на график, представлены как альтернативные способы осмотра той же записи.

Редакционное примечание: осмотр этой записи — не та же процедура, что следование за трендом или возврат к среднему. Он не даёт их правил входа, выхода или воздержания.

Чего не измеряет свёрнутая награда

Трёхчастная разность бычьей и медвежьей награды после суммирования сводится к close минус open, делённому на high-low диапазон бара, и для баров с up-close, и для баров с down-close. Эта свёрнутая форма и есть нормализованное по диапазону close-open: close минус open, делённое на high-low диапазон этого бара, осциллятор, ограниченный значениями 1 и -1, который ничего не говорит о том, где внутри бара находится изменение.

На баре с high 50 и low 48 это свёрнутое значение одинаково для open 48 и close 48.1 и для open 49.9 и close 50.0. Первая пара находится около low бара. Вторая пара находится около high. Свёрнутое значение их не различает.

Многочастная форма награды защищается только как способ отбросить или перевзвесить компоненты и сравнить эти варианты в бэктестах по рынкам, таймфреймам, инструментам и условиям. Это сравнение и есть бэктест вариантов формулы: сравнение того, какие компоненты награды оставляют, отбрасывают или перевзвешивают до выбора любого набора правил для рынка, таймфрейма или условия.

Редакционная позиция: бэктест вариантов формулы по-прежнему не измеряет положение в диапазоне и не измеряет подтверждение промышленного против железнодорожного индекса. Именно из-за этих пропусков свёрнутая награда не может служить общим тестом для следования за трендом, возврата к среднему и теории Доу.

Редакционное прочтение: держите тесты раздельно

Редакционный вывод: награда, которая сводится к нормализованному по диапазону close-open, — это учебный экспонат, а не общий набор правил. Положение в диапазоне в этом чтении отсутствует. Подтверждение индексов в этом чтении отсутствует.

Поэтому следование за трендом остаётся с преобладающим направлением на протяжении периода удержания системы. Возврат к среднему играет против только пока рынок признаётся находящимся в торговом диапазоне. Теория Доу остаётся более медленным тестом структуры промышленного против железнодорожного индекса на то, действует ли вообще направленная или диапазонная гипотеза. Каждому методу по-прежнему нужны собственные правила входа, выхода и воздержания.