Построение трендового фильтра по ширине полос Боллинджера

От конверта к ширине полос

Полосы Боллинджера — это конверт волатильности, размещённый на заданном числе стандартных отклонений выше и ниже скользящей средней упорядоченной цены. Типовое построение центрирует 20-дневную скользящую среднюю и ставит верхнюю и нижнюю полосы на два стандартных отклонения от этой средней.

Ширина полос — это промежуток между этими полосами, обычно делённый на ту же скользящую среднюю, чтобы ряд был сопоставим во времени. При таком построении расстояние между полосами, делённое на 20-дневную скользящую среднюю, равно четырём стандартным отклонениям относительно той же средней.

Очень низкое значение этого ряда ширины трактуется как состояние сжатой волатильности, готовое к тренду после спокойного рынка, исходя из того, что за консолидацией может последовать более позднее направленное расширение.

Ширина как трендовый фильтр

Трендовый фильтр — это построенный ряд по упорядоченной цене за заданное окно расчёта, который отмечает наличие, отсутствие, темп или готовность направленного режима. Average Directional Index читают именно так: растущая линия отмечает тренд в развитии, боковая или падающая линия отмечает диапазон, а низкое значение отмечает состояние, готовое к тренду.

Тот же ряд ширины можно применять как трендовый фильтр в этой манере Average Directional Index: рост ширины сопровождает как крупные повышения, так и крупные снижения.

Окно расчёта, опережение и скорость сброса

Окно расчёта — это окно выборки, используемое для вычисления скользящей средней, стандартного отклонения или средней направленного движения. По сравнению с 14-дневным Average Directional Index 20-дневный ряд ширины может развернуться в начале или в конце тренда на один или несколько периодов раньше и быстрее вернуться к сжатому значению после сужения диапазона.

Поскольку окно расчёта ширины короче, чем вложенное 14-дневное построение Average Directional Index, ряд ширины может отмечать тренды, которые не развиваются. Удлинение этого окна описывается как снижение чувствительности на коротком горизонте.

Масштаб, направление и пропущенные медленные тренды

Медленный тренд с низким импульсом может оставить ряд ширины плоским, потому что стандартное отклонение остаётся малым, когда цена остаётся близко к своей скользящей средней. То же стандартное отклонение — это рассеяние цены вокруг скользящей средней, которое задаёт и расстояние конверта, и ширину трендового фильтра.

У ряда ширины нет общей шкалы от 0 до 100 по рынкам, и он не указывает направление тренда, поэтому для чтения того, в какую сторону движется цена, нужен другой метод.

Разобранные примеры считают ряд ширины с одним стандартным отклонением вместо четырёх только для вертикального масштабирования и трактуют более крутой наклон ширины как более быстрый базовый тренд.

Редакторская заметка TradersWeek: ряд ширины — это чтение темпа и готовности, а не чтение направления. Сочетание его с отдельным направленным методом входит в построение, а не является необязательной надстройкой.