Адаптивный пробой Дончиана с подразумеваемой волатильностью и объёмом

Канал, который может менять свой lookback

Пробой в стиле Дончиана входит в сделку, когда цена превышает самый высокий максимум или самый низкий минимум выбранного числа предыдущих сессий. Рабочий процесс архива делает это правило следования за трендом чувствительным к режиму, меняя число дней для сигналов лонг и шорт в зависимости от текущих условий подразумеваемой волатильности и объёма, а не от фиксированного исторического окна.

Подразумеваемая волатильность как живой сигнал режима

Подразумеваемая волатильность задаётся как текущее ожидание стандартного отклонения опционного рынка на один год для базового актива. Её можно использовать для торговли базовым активом, а не только связанными опционами, и здесь она рассматривается как живой сигнал режима, а не как вход для ценообразования опционов.

Экстремальные значения ряда подразумеваемой волатильности фондового индекса наносились на график против спот-индекса так, что высокие значения совпадали с основаниями, а низкие — с вершинами. Этот ряд — это volatility-index: публикуемое биржей значение подразумеваемой волатильности по широкому комплексу опционов на фондовый индекс, используемое как измеритель страха и самоуспокоенности.

Система сравнивала последнее значение подразумеваемой волатильности с диапазоном предшествующих 252 торговых дней, так что экстремально высокие значения благоприятствовали уклону в лонг, а экстремально низкие — уклону в шорт.

Карта volume-regime

10-дневная простая скользящая средняя объёма сравнивалась с 50-дневной средней и с самым высоким и самым низким объёмом в lookback. Повышенный объём совпадал с основаниями. Приглушённый объём совпадал с вершинами. Это сравнение и есть volume-regime: короткая скользящая средняя торгового объёма, сопоставленная с более длинным окном максимумов и минимумов, используемая, чтобы классифицировать участие как повышенное или приглушённое.

Корректировка lookback для лонгов и шортов

То же сопоставление высокого и низкого объёма и подразумеваемой волатильности использовалось, чтобы удлинить или укоротить опорный период, который запускал пробои лонг и шорт. Lookback-adjustment — это сопоставление текущих экстремумов подразумеваемой волатильности и объёма с более длинным или более коротким опорным периодом Дончиана для лонгов против шортов. Экстремальные условия поэтому меняли и направленный уклон, и число сессий, которые канал использовал, чтобы определить пробой.

Вторая проверка для пилообразной ленты

Average directional index и ход на один average true range в сторону сделки предлагались как дополнительные фильтры, чтобы отсечь часть убыточных сделок на пилообразных рынках. Average directional index — это фильтр направленного движения в том втором слое проверки, предназначенный отсечь пилообразную двустороннюю ленту, которая иначе порождала бы ложные пробои. Ход на один average true range в сторону сделки — альтернатива range-confirmation. Любой из этих шагов является whipsaw-filter: дополнительное подтверждение, применяемое до того, как пробой принимается.

Оценивайте вход, выход и отказ от сделки вместе

Редакция TradersWeek: Держите адаптивный lookback, уклон по подразумеваемой волатильности и объёму и шаг подтверждения внутри одной процедуры. Тогда у пробоя есть определённая причина войти, определённая причина выйти и определённая причина воздержаться. Именно так один и тот же набор правил остаётся проверяемым как одна система.