Сглаживание взвешенного по объёму изменения и ранжирование тренда

Сырое произведение

Анализ объёма и цены рассматривает знаковое ценовое изменение, умноженное на связанный объём, как рыночное сообщение, а не изменение, измеренное относительно календарного времени. Сырой ряд формируется умножением чистого ценового изменения сессии на объём, зафиксированный вместе с этим изменением. Это произведение и есть рыночное влияние объёма.

Одна задокументированная пара умножает дневное чистое изменение промышленного среднего крупной капитализации на совокупный объём Нью-Йоркской фондовой биржи.

Календарное время используется только для выделения окон исследования. Конструкция рассматривает произведение цены и объёма, а не истёкшее время, как величину, которая определяет влияние.

Порог участия

Порог участия — это нижняя граница объёма, ниже которой сессия исключается, чтобы принты с низкой активностью не попадали в ряд. Сессии с объёмом ниже 170 миллионов акций исключаются из произведения, чтобы дни с низким участием не попадали в ряд.

Вложенные скользящие средние

Скользящее среднее — это сглаживатель с фиксированным lookback, который сначала применяется к сырому произведению, а затем ещё раз, чтобы получить вложенные линии короткого и длинного горизонта. Сырое произведение сначала сглаживается 10-периодным простым скользящим средним. Этот результат затем сглаживается пятипериодным средним, а эта линия короткого горизонта сглаживается ещё раз 10-периодным средним.

Линия короткого горизонта — это пятипериодное среднее первого десятипериодного сглаживания сырого произведения. Линия длинного горизонта — это десятипериодное среднее линии короткого горизонта. Обе сглаженные линии наносятся на график.

Направленный ранг от 1 до 9

Трендовый фильтр использует парные наклоны короткого и длинного горизонта плюс числовой ранг этих наклонов, чтобы принять или отклонить направленное показание. Нанесённые на график линии преобразуются в направленный ранг — целое число от 1 до 9, которое кодирует, растут две сглаженные линии, горизонтальны или падают, с большим весом у более длинной линии. Ранг 1 — наиболее конструктивное показание, ранг 9 — наиболее неблагоприятное.

Ранг равен 1, когда обе линии растут, 2 — когда линия длинного горизонта растёт, а линия короткого горизонта горизонтальна, и 3 — когда линия длинного горизонта растёт, а линия короткого горизонта падает. Ранг равен 9, когда обе линии падают. Наклону длинного горизонта придаётся большее влияние, чем наклону короткого горизонта.

Когда схожие цены не взаимозаменяемы

Две сессии с почти одинаковыми нисходящими ценовыми изменениями могут получить неравные произведения, если одна фиксирует более 200 миллионов акций, а другая — менее 180 миллионов акций. Две сессии с почти равными ценовыми изменениями в противоположных направлениях всё равно получают неравные произведения, если одна фиксирует 220 миллионов акций, а другая — 194 миллиона акций.