Оценка недельного фильтра закрытия на четыре процента как процедуры market-state

Что классифицирует недельный переключатель

Рассматриваемое правило представлено как always-in-the-market trend-filter, применяемый к недельным закрытиям. Это weekly-percent-change-switch: сигнал лонг срабатывает, когда последнее недельное закрытие как минимум на четыре процента выше предыдущего недельного закрытия, а сигнал продажи или разворота срабатывает, когда последнее недельное закрытие как минимум на четыре процента ниже.

trend-filter классифицирует упорядоченные ценовые наблюдения в режим вверх или вниз на заданном интервале выборки и lookback. Здесь интервал выборки — недельное закрытие, а lookback — предыдущее недельное закрытие.

Зафиксируйте свободные выборы

Редакция: переключатель ещё не является полной mechanical-trading-system, пока не зафиксирован каждый свободный выбор. Зафиксируйте порог в четыре процента, недельный интервал выборки, long-only-mode или long-and-short-mode и fixed-share-unit, который торгует одним и тем же числом акций на каждом сигнале.

mechanical-trading-system — это полностью специфицированная процедура, которая превращает входы правила, состояние рынка и ограничения исполнения в сигналы входа, выхода или воздержания. После фиксации этих пунктов полученную позицию можно тестировать как одну процедуру.

Два способа обработать продажу

Одну и ту же mechanical-trading-system можно запускать в long-only-mode, переходя в кэш при продаже, или в long-and-short-mode, разворачиваясь на каждом противоположном недельном сигнале. Long-only-mode выходит в кэш вместо открытия короткой позиции. Long-and-short-mode остаётся в рынке, разворачиваясь из лонга в шорт или из шорта в лонг на каждом противоположном сигнале.

Разрезы исследования и листинговые инструменты

Тест Nasdaq 100 после 2000 года использовал фиксированную единицу в 100 акций и требовал 20000 в кэше или покупательной способности cash-plus-margin на старте 2000 года. Этот fixed-share-unit не пересчитывается вместе с ценой или капиталом.

Каждое годовое исследование использует annual-reset. Оно начинается с первого сигнала покупки или продажи данного года и исключает остатки предыдущего года, за исключением отдельного трёхлетнего кумулятивного ряда.

Расширение с 1985 по 2000 год применяло тот же фильтр к S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq, а не к более раннему окну композитного индекса Value Line. После 2000 года фильтр сосредоточен на трекере Nasdaq 100, потому что этот индекс предлагал листинговые инструменты, включая фонд, опционы на фонд и фьючерсы e-mini.

Траектория Nasdaq 100 за 2002 год приведена только по 30 August. Этот год описан как давший чуть больше половины числа сделок каждого из двух предыдущих лет.

Оверлей market-state рядом со скользящей средней

Архивное описание рассматривает фильтр скорее как считывание market-state по Nasdaq 100, S&P 500 и Dow industrials, которое следует сочетать с сопутствующими моделями вроде скользящих средних, чем как самодостаточную механическую стратегию.

Скользящая средняя — это сглаживание упорядоченных ценовых наблюдений на заданном lookback, используемое здесь как сопутствующая базовая линия, а не как основной переключатель. Редакция: оставляйте скользящую среднюю в этой сопутствующей роли, а недельный фильтр — оверлеем market-state.