2012выпуск C0982-84
Оверлеи истинного диапазона против контекста изолированного бара
Печатный бар опускает предыдущее закрытие, по которому наблюдатели уже оценивают период. Включение этого закрытия в истинный максимум, истинный минимум и истинный диапазон превращает один печатный бар в наблюдение режима на коротком горизонте. Редакторская позиция: подразумеваемая волатильность, историческая волатильность и премия опциона нуждаются в том же контексте предыдущего периода, прежде чем они могут обосновать самостоятельную сделку.
- Печатные максимум и минимум периода неполны, если непосредственно предшествующее закрытие рассматривается как часть текущего набора данных.
- Истинный диапазон — это размах между истинным максимумом и истинным минимумом, а не только печатные максимум и минимум.
- Истинные внутренние усредняют текущие истинный максимум, истинный минимум и закрытие вместе с предыдущим закрытием. Истинные периферийные затем фиксируют истинный максимум или истинный минимум, сравнивая последовательные истинные средние.
- Редакторская позиция: подразумеваемая волатильность, историческая волатильность и премия опциона должны пройти тот же тест предыдущего периода, прежде чем выступать полным обоснованием сделки.
Изолированный бар — это не полное прочтение
Исторический рабочий процесс не читает период только по печатному максимуму и минимуму. Конструкция рассматривает след предыдущего закрытия как часть текущего набора данных, потому что наблюдатели уже оценивают текущую активность относительно непосредственно предшествующего периода.
Истинный максимум периода — это то, что выше: печатный максимум этого периода или непосредственно предшествующее закрытие. Истинный минимум периода — это то, что ниже: печатный минимум этого периода или непосредственно предшествующее закрытие. Истинный диапазон текущего периода вычисляется по этим точкам истинного максимума и истинного минимума, а не только по печатному максимуму и минимуму.
Истинные внутренние и истинные периферийные
Истинные внутренние усредняют четыре значения: текущий истинный максимум, текущий истинный минимум, текущее закрытие и предыдущее закрытие. Это среднее удерживает восстановленный диапазон и оба закрытия внутри одного чтения.
Истинные периферийные сначала усредняют текущие истинный максимум и истинный минимум в истинное среднее, затем сравнивают это истинное среднее с истинным средним предыдущего периода. Если текущее истинное среднее выше предыдущего истинного среднего, истинные периферийные фиксируют истинный максимум. Если ниже — фиксируют истинный минимум.
Тот же ряд — с оверлеем и без него
Разобранный пример использует тот же дневной ряд максимум-минимум-закрытие промышленного среднего, показанный сначала как стандартное отображение баров, а затем с каждым оверлеем.
Редакторская позиция: оверлей не превращает один бар в полное обоснование сделки. Он лишь показывает, что подразумеваемая волатильность, историческая волатильность и премия опциона по-прежнему наследуют тот же разрыв предыдущего закрытия, когда их читают по изолированному печатному бару. Зарегистрированное применение этих методов — поместить одну сделку в диверсифицированный или учитывающий режим контекст на горизонте от недель до месяцев, используя кросс-рыночные цены, волатильность, керри и веса портфеля.
Все разборы дорожки · 31 разбор
- 1985Помещение премий биржевых опционов в контекст режима волатильности
- 1988Когда волатильность, а не направление, выбирает опционный спред
- 1988Волатильность с учётом траектории для стоимости репликации опциона
- 1989Опционная премия внутри режима волатильности
- 1990Построение согласованной исторической и подразумеваемой волатильности
- 1991Недельная волатильность close-to-close как фильтр горизонта
- 1995Модифицированная конструкция волатильности для режимов на горизонте недель–месяцев
- 1996Улыбки опционов как критика постоянной волатильности
- 1996Сопоставление короткой и длинной исторической волатильности для контекста режима
- 1998Построение нормализованной многогоризонтной исторической волатильности
- 2001Припаркуйте одну опционную идею внутри режима подразумеваемой и исторической волатильности
- 2002Построение вертикальных спредов внутри сезонных режимов волатильности
- 2002Контекст режима волатильности для опционных стрэддлов
- 2003Построение опционного спреда с проверками режима волатильности
- 2003Трендовые и волатильностные фильтры для выбора опционного спреда
- 2005Построение вертикальных спредов внутри режимов волатильности
- 2006Удвоение подразумеваемой волатильности как сигнал товарного режима
- 2007Разворотный колл по бабочке, когда подразумеваемая волатильность находится рядом с исторической волатильностью
- 2012Оценка бабочки со сломанным крылом внутри режима волатильности и премии
- 2012Построение цены акции с учётом режима через кэрри и премию за риск
- 2012Оверлеи истинного диапазона против контекста изолированного бара
- 2012Построение контекста режима для сделок с опционной премией
- 2013Постройте ранжированный переключатель волатильности до того, как сработает трендовый фильтр
- 2013Совмещение скринингов Relative Strength Index, исторической волатильности и Bollinger %b
- 2014Номинальный максимум акций неполон, пока не прочитан номинально-реальный спред
- 2015Дневной скив имплицитной волатильности как портфельный бенчмарк
- 2015Восстановите шаблон скью волатильности по размеру и наклону
- 2015Оценка концентрированных победителей через волатильность и премии опционов
- 2017Построение опционной книги из подразумеваемой волатильности, исторической волатильности и премии
- 2018Годовая волатильность как фон для опционных сделок короткого горизонта
- 2019Слот ETF низкой волатильности внутри кейса рыночных режимов 2011–2019