Припаркуйте одну опционную идею внутри режима подразумеваемой и исторической волатильности

Постсессионный скан бумаг с листинговыми опционами

После каждой сессии можно просканировать универсум американских бумаг с листинговыми опционами. Экстремумы можно показать по среднему подразумеваемой волатильности против 30-дневной исторической волатильности, диапазону подразумеваемой волатильности, однодневному изменению подразумеваемой волатильности и скью волатильности.

Бумаги можно ранжировать по индексу подразумеваемой волатильности, исторической волатильности, call-put-index-ratio и индексной корреляции, затем сгруппировать в универсумы высокого опционного объёма, высокого открытого интереса или мажорных индексов. Этот скан и есть volatility-ranker: он упорядочивает заданный универсум по мерам подразумеваемой волатильности, реализованной волатильности, call-put и корреляции после закрытия сессии.

Один базовый актив в оценённом и коррелированном контексте

Один базовый актив можно разобрать по подразумеваемой волатильности, исторической волатильности, данным путов и коллов и исторической 30-дневной индексной корреляции против широкого акционерного бенчмарка.

Историческая волатильность — реализованное движение на окне lookback. В сравнении с подразумеваемой волатильностью её используют, чтобы судить, выглядит ли премия дорогой или дешёвой относительно недавних условий. Скью волатильности, разница подразумеваемой волатильности по страйкам или moneyness, — одна из линз ранжирования при скане универсума.

Call-put-index-ratio — относительная мера подразумеваемой волатильности пут против колл или индексная мера, которой ранжируют бумаги по наклону опционного рынка. Индексная корреляция — историческая статистика совместного движения против того же широкого акционерного бенчмарка; ею пользуются, чтобы одну бумагу не трактовали как изолированную ставку.

Стресс-проверка премии и греков

Калькулятор опционной премии может загрузить предыдущее закрытие, страйк at-the-money, ближайшую экспирацию, дни до экспирации, дивиденды при наличии, процентную ставку и подразумеваемую волатильность. Он может выдать стоимости пута и колла плюс греки.

Эти входы калькулятора можно менять и пересчитывать, включая выбор между американским и европейским стилем исполнения, чтобы оценки премии и греков можно было стресс-проверить вокруг одной сделки. Это и есть option-premium analysis: оценка путов и коллов и их греков по споту, страйку, тенору, кэрри, дивидендам, стилю и подразумеваемой волатильности, чтобы один контракт оказался в оценённом контексте.

Связь контракта-кандидата с режимом

Выбор ранжированного символа может показать ценовую траекторию базового актива вместе с графиками волатильности. Этот шаг связывает контракт-кандидат обратно с более широким ценовым и волатильностным режимом, так что одна идея читается против условий подразумеваемой против реализованной, а не как автономная ставка.