Подтверждение сентиментом для опционов в следовании за трендом

Сентимент-оверлей поверх технического тренда

Исторический рабочий процесс читает активность опционного рынка как сентимент-оверлей с контрарианским уклоном. Он сочетает открытый интерес путов и коллов на уровне страйков с обычной технической картиной.

Активность путов против коллов и открытый интерес, на рынке в целом и на отдельных страйках, используются как оверлей сентимента и позиционирования поверх технического тренда.

Подтверждайте восходящий тренд, не фейдите цену

Процедура подтверждения идёт вместе с существующим трендом только когда активность опционов, короткий интерес или позиция аналитиков всё ещё показывают скептицизм, а не играет против самой цены.

Она предпочитает покупать откаты внутри восходящего тренда только когда эти признаки скептицизма сохраняются, чтобы трейдер с меньшей вероятностью оказался последним покупателем у вершины.

Когда скептицизм считается конструктивным

Устойчивые покупки путов или короткий интерес против акции, которая остаётся в восходящем тренде, считаются конструктивными, потому что покрытие может добавить топливо, если тренд продолжится.

Отслеживайте пут-колл открытый интерес

Открытый интерес пут-к-колл можно отслеживать в текущем виде и исторически, как по рынку в целом, так и по отдельным акциям. Эта карта включает конфигурацию открытого интереса путов и коллов по страйкам.

Подразумеваемая волатильность как фон стоимости и страха

Подразумеваемая волатильность — это фон опционных премий и индекса страха, по которому судят, дорог ли сетап, заложен ли уже событийный риск в цену и появилась ли общерыночная кульминация страха.

Рыночное дно на страхе может потребовать крайне повышенных значений подразумеваемой волатильности. Исторический рабочий процесс отмечает возможность VIX в трёхзначных значениях с учётом масштаба того медвежьего рынка.

Компенсируйте временной распад катализатором

Поскольку длинный опцион распадается, сетап ищет подтверждающий сентимент плюс катализатор или триггер, который может компенсировать временной распад. Он может ждать момента после отчётности, когда премии завышены перед событием.

Управляйте позицией, не пересматривайте тезис заново

Как только позиция открыта, процедура прекращает переоценивать технико-сентиментный тезис. Она даёт прибыльным позициям расти, режет убыточные и оставляет свежий анализ для новых сделок.