1995выпуск C011-14

Режимы серий дней в option-premium-ratio

Коэффициент премий по листинговым опционам на акции может отметить, начинается ли короткая серия в дешёвой или дорогой зоне, ещё до применения любого правила. Consecutive-day-momentum затем становится более поздним входом для следования, fade или ожидания в стороне, а не самостоятельными часами.

Option-premium-ratio сравнивает ценовые премии листинговых пут-опционов на акции с ценовыми премиями листинговых колл-опционов и читается как маркер режима put-call-ratio, а не как самостоятельные часы входа.
Одна и та же длина consecutive-day-momentum связывалась с последующим ростом промышленного среднего, когда серия начиналась в дешёвой зоне, и с последующим снижением, когда она начиналась или заканчивалась в дорогой.
Серии роста и снижения промышленного среднего также оценивались по тому, где коэффициент находился в начале или в конце пробега, поэтому одна идея по индексу живёт внутри option-premium-analysis, а не только на цене.
Contrarian-strategy следует сериям в дешёвой зоне, делает fade растянутых дорогих сочетаний и остаётся в стороне, когда длина серии или premium-regime неполный.

Записи этого разбора3 записи

Contrarian strategy26 разборов Текущая дорожкаPut-call ratio33 разбора Option premium analysis47 разборов

Метка режима до правила

Option-premium-ratio — это дневной коэффициент ценовых премий листинговых пут-опционов на акции к ценовым премиям листинговых колл-опционов. В архивном рабочем процессе этот put-call-ratio — маркер настроения и режима, а не самостоятельные часы входа.

Option-premium-analysis читает эти ценовые премии листинговых опционов как наложение рыночного режима. Она помещает одну идею по промышленному среднему в контекст волатильности, кэрри и портфельных весов на горизонте недель и месяцев.

Исторические зоны premium-regime

В историческом окне, описанном с 1986, дневные значения охватывали примерно 0.03–1.74. Вне медвежьих ног и разгонных бычьих ног они держались между 0.29 и 1.18, а типичные центральные значения — в нижней–средней части 0.60s.

Premium-regime — это то, начинается или заканчивается серия в исторически низкой, средней или высокой зоне этого коэффициента. Эти зоны — контекст для последующих связей по сериям дней.

Серии коэффициента как продолжение или fade

Четыре подряд более высоких или неизменных дня коэффициента, начавшихся между 0.32 и 0.51, и пять таких дней, начавшихся между 0.32 и 0.52, связывались с последующими крупными ростами промышленного среднего.

Пять подряд более высоких или неизменных дней коэффициента, начавшихся выше 0.55, трактовались как режим перекупленности, связанный с последующими снижениями промышленного среднего.

Три подряд более низких дня коэффициента, закончившихся выше 0.82, связывались с последующими снижениями промышленного среднего. Пять подряд более низких или неизменных дней связывались с последующим ростом независимо от уровня коэффициента.

Продолжение хода Доу после пятидневных серий коэффициента премий со «дешёвым» стартом

Каждый столбец — прирост Доу, указанный после пятисессионной серии растущих или неизменных значений коэффициента премий путов к коллам, начавшейся в диапазоне от 0.32 до 0.52. Несколько соседних дат — перекрывающиеся окна на одном и том же ходе, поэтому повторяющиеся высоты — это одно ралли, отсчитанное от последовательных закрытий, а не дополнительные движения. Строка 8/22/92 опущена: в таблице это показание S&P на 22 пункта, а не цифра Доу. Числа сняты с исходной таблицы.DJIA · daily · 1986-01-23T00:00:00.000Z по 1991-12-23T00:00:00.000Z

Cadbury включал неизменные значения в пятидневную восходящую серию и требовал, чтобы первое значение лежало в полосе 0.32–0.52, а не на краш-минимумах ниже 0.29. Перекрывающиеся закрытия, у которых общий более поздний максимум, оставлены отдельными строками — как в таблице.

Серии индекса, прочитанные против коэффициента

Три подряд роста промышленного среднего, закончившиеся при коэффициенте около 0.47–0.50, более сильные трёхдневные роста, закончившиеся между 0.47 и 0.87, и пятидневные серии роста промышленного среднего, закончившиеся между 0.42 и 0.84, связывались с дальнейшим ростом индекса.

Три подряд крупных роста промышленного среднего, закончившиеся при коэффициенте выше 1.06, трактовались как fade перекупленности, связанный с последующими снижениями.

Три подряд потери промышленного среднего более чем на eight пунктов, начавшиеся при коэффициенте выше 0.76, связывались с последующими снижениями после задержки не менее одной сессии. Четыре подряд вниз-дня промышленного среднего, закончившиеся между 0.34 и 0.45, и пять подряд вниз-дней, закончившиеся между 0.32 и 0.65, связывались с последующим ростом промышленного среднего.

Следовать, делать fade или оставаться в стороне

Contrarian-strategy — проверяемая процедура, которая делает fade растянутых сочетаний premium-ratio и ценовых серий, следует той же серии, когда она начинается в дешёвой зоне, и остаётся в стороне, когда сетап неполный.

Редакционное примечание: неполный означает, что длина серии или начальный или конечный premium-regime не совпадает ни с одной из исторических связей выше. Одна идея по промышленному среднему оценивается против этого контекста option-premium, а не трактуется как самостоятельные часы импульса.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.

17 из 31 в дорожке «Put-call ratio»

19951-5 с.Дальше про «Put-call ratio»Постройте Put-call ratio для контрарианских сигналов с учётом режимаПостройте ряд как дневной объём путов, делённый на объём коллов, затем сгладьте его Moving average, чтобы позиционирование толпы было контекстом рыночного режима, а не однодневным значением.

Все разборы дорожки · 31 разбор

По областиОпционы и волатильность171 разбор По году199575 разборов

Все 33 разбора с записью «Put-call ratio»

Тоже про «Put-call ratio»5 разборов

1990Взвешенный по активности коэффициент call-put для контекста опционного режимаContrarian strategy 1994Разделяйте учётные книги опросов, пут-колл и премий до вызова режимаContrarian strategy 1994Повторные значения премий опционов и четырёхзонная карта режимовContrarian strategy 1991Построение режимных фильтров put-call по открытому интересуContrarian strategy 1992Экстремумы толпы как контрарная процедура из трёх фильтровContrarian strategy