Построение фильтра режима на средней объема путов

Сначала сентимент, затем позиция в стороне

Контрарианский портфельный контекст формулируется как сначала измерение направления спекулятивного сентимента, затем трактовка переполненного пути как позиции, от которой следует держаться в стороне.

Эта заметка реконструирует одностороннее наложение объема опционов из этой рамки: проверяемый флаг всплеска страха, построенный по активности путов относительно их собственной скользящей средней.

От баланса put-call к собственной истории

Коэффициент put-call строится делением объема путов на объем коллов и сглаживанием ряда. Высокие значения читаются как преобладание путов над коллами, низкие — как обратное.

10-дневное сглаживание представлено как обычная реализация put-call. Вариант с поправкой на открытый интерес связывается с более длинными средними, например 60 днями, и не содержит ценового члена.

Сравнение объема коллов только с его собственными недавними средними не дало автономной конструкции, тогда как сравнение объема путов с его собственной 10-дневной средней дало. Put-volume-relative использует эту собственную историю, когда интересующая относительность — ряд относительно себя, а не путы против коллов.

Как собирается флаг всплеска

Реализация использует совокупный объем путов CBOE, 10-дневную простую скользящую среднюю и однодневное сравнение.

Конструкция объема путов поднимает флаг режима со смещением в лонг, когда текущий объем путов более чем в два раза превышает его 10-дневную среднюю.

Где флаг должен оказаться

Флаг описывается как приходящий чаще на минимуме импульса, чем на итоговом ценовом минимуме. Минимум импульса — это минимум нисходящего давления, который может предшествовать итоговому ценовому минимуму, и именно это предполагаемое место флага всплеска объема путов.

Та же конструкция представлена как маркер важных торговых минимумов и не сопровождается аналогичным маркером объема коллов для вершин.

Годовые графики за период с 1983 по 1992 год фиксируют неравномерное число срабатываний, включая год без флагов, ранние и сгруппированные флаги, а также как минимум один случай, который трактовался как требующий отдельной проверки того, что сформировался минимум импульса.