Skip to main content
Дорожка Commission analysis
15 / 32
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2014выпуск C0515

Учитывайте плату за данные по фьючерсам как издержки исполнения

С 1 марта 2014 года новые непрофессиональные фьючерсные счета платили около от 3 до 15 долларов в месяц за электронный доступ к данным в реальном времени, тогда как профессиональные пользователи, как ожидалось, столкнулись бы с суммой от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов на пользователя. Commission analysis учитывает обе платы как составляющие издержек исполнения, потому что они меняют, кто смотрит стакан, насколько малочисленно укомплектован деск и как оставшиеся постоянные издержки возвращаются в виде комиссий.

  • Вновь открытым непрофессиональным счетам начисляли около от 3 до 15 долларов в месяц за доступ к данным в реальном времени на электронных платформах, тогда как ордера, поданные через брокера полного обслуживания или торговый деск, этой платой не облагались.
  • Непрофессиональные счета, уже открытые и активные до 1 марта 2014 года, получили освобождение от дополнительной платы за данные до января 2015 года.
  • Сбор с профессиональных пользователей ожидался на уровне от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов на пользователя в месяц; утверждалось, что он сократит брокерскую ёмкость за счёт закрытий и сдержанности в найме.
  • Меньшее число брокеров и меньшее число участников, по прогнозам, снизит объём контрактов и заставит оставшиеся постоянные издержки перейти в более высокие комиссии на счёт и другие брокерские сборы.
Записи этого разбора1 запись
Текущая дорожкаCommission analysis37 разборов

Разделение по тому, кто платит за стакан

С 1 марта 2014 года вновь открытым непрофессиональным счетам по фьючерсам начисляли около от 3 до 15 долларов в месяц за доступ к данным в реальном времени: котировки в реальном времени, графики и панели глубины рынка на электронной платформе. Непрофессиональный счёт — это розничный фьючерсный счёт, используемый не как единственный источник дохода и потому подпадающий под более лёгкий розничный тариф площадки на данные.

Эта ежемесячная плата за данные в реальном времени применялась только к доступу через электронную платформу. Трейдерам, которые подавали ордера через брокера полного обслуживания или торговый деск, её не выставляли. Доступ к данным в реальном времени означал права на электронную платформу, а не размещение ордеров через брокера.

Непрофессиональные счета, которые уже были открыты и активны до 1 марта 2014 года, получили освобождение от дополнительной платы за данные до января 2015 года.

Сбор с профессиональных пользователей и более тонкие дески

Профессиональные пользователи — брокеры, клерки торгового деска и товарные торговые советники — как ожидалось, столкнулись бы с суммой от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов на пользователя в месяц. Этот сбор с профессиональных пользователей — гораздо более высокая ежемесячная подушевая плата за данные, применяемая к брокерам, клеркам деска, советникам и аналогичному отраслевому персоналу.

Комментарий утверждал, что сбор на профессиональной стороне может вывести мелкие брокерские фирмы из бизнеса и удержать более крупные фирмы от найма. Более тонкие брокерские штаты описывались как причина более долгого ожидания на линии, более медленных ответов и менее компетентной поддержки счетов любого размера. Брокерская ёмкость — это численность и экспертиза, которые фирма может удерживать на деске после роста затрат на профессиональные данные.

Перераспределение постоянных издержек после падения объёма

Меньшее число брокеров и меньшее число участников, по прогнозам, снизит объём контрактов и заставит оставшиеся постоянные издержки перейти в более высокие комиссии на счёт и другие брокерские сборы. Перераспределение постоянных издержек — это процесс, при котором отраслевые нагрузки по данным и накладным расходам раскладываются на меньшее число оставшихся счетов в виде более высоких сборов на трейдера.

Розничная плата описывалась скорее как раздражение, а не как повод для выхода для преданных трейдеров, но как достаточное трение, чтобы направить часть случайных участников в сторону форекса или ETF на акции вместо биржевых товарных контрактов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
15 из 32 в дорожке «Commission analysis»
201556-56 с.Дальше про «Commission analysis»Используйте рейтинг ликвидности фьючерсов как предторговый чек-листСначала примените liquidity-filter: точки активности, открытый интерес и объём должны поддерживать намеченную заявку, а один маркер или их отсутствие рассматриваются как слабая активность.
Все разборы дорожки · 32 разбора
  1. 1985Сопоставление размера тикета с договорными комиссионными тарифами
  2. 1985Минимальные тикеты могут выставить небольшую книгу из собственного выхода
  3. 1992Проскальзывание стоп-ордера как фильтр издержек исполнения
  4. 1993Walk-forward оценка сигналов детектора паттернов с учётом издержек
  5. 2001Аудируйте высокооборотные операционные условия как одну процедуру
  6. 2002Заранее закладывайте комиссию и проскальзывание по фьючерсам
  7. 2005Комиссии неактивных счетов как скрытые издержки исполнения
  8. 2010Предторговый фильтр ликвидности для фьючерсных контрактов
  9. 2011Площадки валютных опционов, спреды, клиринг и стоимость премии
  10. 2012Фильтровать фьючерсные контракты по ликвидности и издержкам реализации
  11. 2012Комиссия по фьючерсам против стоимости одного тика
  12. 2012Ранжирование ликвидности фьючерсов для исполняемых заявок
  13. 2013Фильтруйте внутридневные сделки с опционами по спреду, объёму и комиссиям
  14. 2013Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и эффективной марже
  15. 2014Учитывайте плату за данные по фьючерсам как издержки исполнения
  16. 2015Используйте рейтинг ликвидности фьючерсов как предторговый чек-лист
  17. 2015Фильтруйте неисполнимые фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и марже
  18. 2015Ранжирование ликвидности фьючерсов как фильтр исполнения
  19. 2015Фильтрация опционных сделок по ширине bid-ask
  20. 2016Биржевые комиссии за котировки как издержки исполнения и фильтры ликвидности
  21. 2016Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и стоимости маржи
  22. 2016Сравнение издержек исполнения и ликвидности фьючерсов на долларовый индекс
  23. 2016Рейтинг ликвидности фьючерсов как экран для исполнимых заявок
  24. 2017Отфильтровать фьючерсную доску по ликвидности, открытому интересу и стоимости реализации
  25. 2017Фильтруйте фьючерсные контракты по ликвидности и стоимости маржи
  26. 2017Как правила резидентства повышают стоимость исполнения фьючерсов
  27. 2018Скриньте листинговые фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и марже
  28. 2018Выбор контракта — первый фильтр на конкурирующих фьючерсах на биткоин
  29. 2018Фильтруйте исполнение фьючерсов по ликвидности и марже
  30. 2018Анализ комиссий для издержек брокерского исполнения
  31. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до задания размера заявки
  32. 2020Выбор брокера как задача implementation-cost
По областиЛиквидность и издержки119 разборовПо году201489 разборов
Все 37 разборов с записью «Commission analysis»
Тоже про «Commission analysis»5 разборов
1982Паркуйте цели good-till-cancelled после комиссий у полос графика1985Сопоставление размера тикета с договорными комиссионными тарифами1985Минимальные тикеты могут выставить небольшую книгу из собственного выхода1991Оценка трейлинг-стопа на фоне coin-flip-entry1992Проскальзывание стоп-ордера как фильтр издержек исполнения