Оценка трейлинг-стопа на фоне coin-flip-entry

Coin-flip-entry и trailing-close-stop

Процедура на длинной стороне входила на случайно выбранном закрытии и не использовала ценовой прогноз для выбора даты. Trailing-close-stop каждый день переставлялся на фиксированное расстояние в пунктах ниже последнего закрытия и проверялся только на следующем закрытии. Позиция выходила по закрытию, если это закрытие было ниже стопа, затем ждала ещё случайное число дней до следующего входа.

Выборка составила 1880 дневных закрытий широкого фондового индекса с 1983 года. Паузы простоя выбирались из диапазона от 1 до 60 дней. Сравнивались дистанции стопа в 1, 2, 3 и 4 пункта.

Дневные движения и ширина стопа

Среднее абсолютное изменение от дня к дню в этой выборке составило 0.714 пункта, при этом 44.2 процента изменений были меньше 1 пункта, а 69.5 процента — меньше 2 пунктов.

Исполнения hard-stop против закрытия soft-stop

Стоп в 1 пункт был засчитан как задетый 885 раз. Ожидание закрытия по правилу soft-stop пропустило бы 412 из этих выходов. Семь случаев были бы закрыты стопом на следующем открытии. Три из этих семи позднее были классифицированы как false-alarm-stop.

Hard-stop в 2 пункта дал 452 завершения и 202 случая false-alarm-stop, причём три выхода на следующем открытии каждый оказались лучше, чем удержание до закрытия. Stop-slippage — это разрыв в пунктах между таким выходом по закрытию и исполнением, которое получила бы жёсткая стоп-заявка.

Репликации, просадка и форма траектории

Сто независимых репликаций были проведены на каждой ширине стопа от 1 до 4 пунктов. Гистограммы итоговых результатов смещались в сторону более благоприятных окончаний по мере расширения стопа.

Средняя пиковая просадка выросла лишь примерно с 12 пунктов при стопе в 1 пункт до примерно 18 пунктов при стопе в 4 пункта, тогда как наихудшая просадка снижалась по мере расширения стопа, а доля прибыльных сделок оставалась около двух выигрышей на каждые пять сделок.

Три независимо построенные кривые капитала при стопе в 1 пункт не имели общей формы прибыли и убытка, поэтому один прогон не может подменять распределение результатов.

Дрейф, короткая сторона и комиссия

За то же семилетнее окно индекс вырос примерно на 158 пунктов при 1019 днях роста против 862 дней снижения. Репликации short-only смещались в сторону убытков по мере расширения покрытия, а доля прибыльных сделок упала примерно с двух из пяти сделок в лонг до примерно одной из трёх сделок в шорт.

Когда лонг или шорт назначался по тому, был ли день сделки нечётным или чётным, direction-randomized-trial не мог опираться на известный бычий или медвежий дрейф. Стоп в 1 пункт зафиксировал около 56 сделок, поровну разделённых по сторонам, средний нетто около 8 пунктов, около 90 пунктов stop-slippage и допущение комиссии 0.1 пункта, при котором среднее осталось чуть выше безубытка.