Skip to main content
Дорожка Commission analysis
11 / 32
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2012выпуск C0249

Комиссия по фьючерсам против стоимости одного тика

Электронный доступ к фьючерсам сделал обычными меньшие балансы и более низкие заявленные комиссии. Разрыв комиссии в один-два доллара меньше одного листингового тика, а более дешёвый тикет может повысить издержки исполнения, когда ухудшается исполнение или ошибки исполнения.

  • Комиссия — это плата брокера за маршрутизацию фьючерсной или опционной заявки, отдельная от биржевых сборов и от тика, уплаченного или полученного на рынке.
  • Комиссия считается справедливой только после того, как заданы интенсивность сервиса, размер счёта и торговый объём, потому что счета low-touch и high-touch не создают брокеру одинаковых затрат.
  • Один тик фьючерсов Treasury равен $31.25, а один хэндл E-mini S&P или сопоставимый шаг серебра — $50, поэтому разрыв комиссии в один-два доллара меньше одного неблагоприятного шага.
  • Если более низкая комиссия компенсируется худшим исполнением или более длинной серией базовых ошибок исполнения, более дешёвый тикет может повысить совокупные издержки исполнения.
Записи этого разбора1 запись
Текущая дорожкаCommission analysis37 разборов

Заявленная комиссия — лишь одна строка

Электронный доступ к фьючерсам сделал обычными меньшие балансы счетов и более низкие заявленные комиссии. Брокеры одновременно ужесточили контроль рисков, чтобы ограничить убытки сверх внесённых средств.

Комиссия — это плата брокера за маршрутизацию фьючерсной или опционной заявки. Она отделена от биржевых транзакционных сборов и от тика, уплаченного или полученного на рынке. Биржевые сборы поступают бирже, а не брокерской фирме, поэтому глубокое дисконтирование комиссии может оставить фирме малую или нулевую маржу исполнения.

Справедливая ставка скорректирована на сервис

Цифра комиссии считается справедливой только после того, как заданы интенсивность сервиса, размер счёта и торговый объём. Релевантным сравнением является эта ставка, скорректированная на сервис, а не цифра, оторванная от счёта.

Единая заявленная ставка для каждого клиента — это несоответствие. Счета low-touch и high-touch не создают брокеру одинаковых затрат, поэтому одна и та же рекламируемая строка не может оценить обе книги.

Один тик больше разрыва в один-два доллара

Один тик фьючерсов Treasury равен $31.25. Один хэндл E-mini S&P, или сопоставимый шаг серебра, равен $50. Разрыв комиссии в один-два доллара меньше одного неблагоприятного шага.

Издержки исполнения — это совокупное бремя комиссий, сборов и неблагоприятных тиков от входа на всём жизненном цикле заявки. Если более низкая комиссия компенсируется худшим исполнением, более дешёвый тикет может увеличить это совокупное бремя.

Самостоятельный доступ и издержки исполнения

Дешёвый самостоятельный доступ, то есть онлайн-ввод заявок без того, чтобы брокер разъяснял символы, часы сессии, типы заявок или ликвидность, описывается как рабочий вариант для трейдеров, которые уже знают эти детали. Он также описывается как источник более крупных рыночных убытков для тех, кто их не знает.

Если более низкая комиссия компенсируется худшим исполнением или более длинной серией базовых ошибок исполнения, более дешёвый тикет может повысить совокупные издержки исполнения.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
11 из 32 в дорожке «Commission analysis»
201272-72 с.Дальше про «Commission analysis»Ранжирование ликвидности фьючерсов для исполняемых заявокСначала используйте таблицу как liquidity-filter: контракты расположены по убыванию того, насколько легко можно проторговать весь их открытый интерес.
Все разборы дорожки · 32 разбора
  1. 1985Сопоставление размера тикета с договорными комиссионными тарифами
  2. 1985Минимальные тикеты могут выставить небольшую книгу из собственного выхода
  3. 1992Проскальзывание стоп-ордера как фильтр издержек исполнения
  4. 1993Walk-forward оценка сигналов детектора паттернов с учётом издержек
  5. 2001Аудируйте высокооборотные операционные условия как одну процедуру
  6. 2002Заранее закладывайте комиссию и проскальзывание по фьючерсам
  7. 2005Комиссии неактивных счетов как скрытые издержки исполнения
  8. 2010Предторговый фильтр ликвидности для фьючерсных контрактов
  9. 2011Площадки валютных опционов, спреды, клиринг и стоимость премии
  10. 2012Фильтровать фьючерсные контракты по ликвидности и издержкам реализации
  11. 2012Комиссия по фьючерсам против стоимости одного тика
  12. 2012Ранжирование ликвидности фьючерсов для исполняемых заявок
  13. 2013Фильтруйте внутридневные сделки с опционами по спреду, объёму и комиссиям
  14. 2013Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и эффективной марже
  15. 2014Учитывайте плату за данные по фьючерсам как издержки исполнения
  16. 2015Используйте рейтинг ликвидности фьючерсов как предторговый чек-лист
  17. 2015Фильтруйте неисполнимые фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и марже
  18. 2015Ранжирование ликвидности фьючерсов как фильтр исполнения
  19. 2015Фильтрация опционных сделок по ширине bid-ask
  20. 2016Биржевые комиссии за котировки как издержки исполнения и фильтры ликвидности
  21. 2016Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и стоимости маржи
  22. 2016Сравнение издержек исполнения и ликвидности фьючерсов на долларовый индекс
  23. 2016Рейтинг ликвидности фьючерсов как экран для исполнимых заявок
  24. 2017Отфильтровать фьючерсную доску по ликвидности, открытому интересу и стоимости реализации
  25. 2017Фильтруйте фьючерсные контракты по ликвидности и стоимости маржи
  26. 2017Как правила резидентства повышают стоимость исполнения фьючерсов
  27. 2018Скриньте листинговые фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и марже
  28. 2018Выбор контракта — первый фильтр на конкурирующих фьючерсах на биткоин
  29. 2018Фильтруйте исполнение фьючерсов по ликвидности и марже
  30. 2018Анализ комиссий для издержек брокерского исполнения
  31. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до задания размера заявки
  32. 2020Выбор брокера как задача implementation-cost
По областиЛиквидность и издержки119 разборовПо году201281 разбор
Все 37 разборов с записью «Commission analysis»
Тоже про «Commission analysis»5 разборов
1982Паркуйте цели good-till-cancelled после комиссий у полос графика1985Сопоставление размера тикета с договорными комиссионными тарифами1985Минимальные тикеты могут выставить небольшую книгу из собственного выхода1991Оценка трейлинг-стопа на фоне coin-flip-entry1992Проскальзывание стоп-ордера как фильтр издержек исполнения