Ранжирование ликвидности фьючерсов до задания размера заявки

Рассматривайте доску как шлюз

Ранжирование ликвидности фьючерсов можно построить, перемножив стоимость пункта контракта, максимальную ценовую амплитуду за три года, открытый интерес и фактор объёма, обычно масштабируемый от 1 до 4.

Редакторская интерпретация: рассматривайте эту межрыночную доску как шлюз с приоритетом отсева. Первый вопрос — реализуема ли идея, а не какое имя выглядит наиболее интересным.

Сначала читайте метки активности

Метки активности в рейтинговом списке замещают относительную лёгкость сделки. Одна метка или её отсутствие сигнализируют о слабой активности и о более слабом кандидате для спекулятивного исполнения.

Фильтр ликвидности — это предторговый экран, который оставляет только контракты с достаточной активностью и глубиной, чтобы войти и выйти в задуманном размере.

Приведите размер к одной долларовой шкале

Столбец равного долларового размера показывает, сколько контрактов каждого рынка соответствуют одной и той же трёхлетней долларовой амплитуде, так что эти числа имеют одну долларовую шкалу. Число контрактов в равном долларовом размере — это сколько контрактов одного рынка соответствуют трёхлетней долларовой ценовой амплитуде другого рынка.

Вес открытого интереса — это общее число открытых контрактов, используемое как вход глубины, чтобы рынок с широким диапазоном, но тонким удержанием не получал ранг исполняемого.

Ранжируйте то, что осталось

Относительная ликвидность контракта — это число контрактов в равном долларовом размере, умноженное на совокупный открытый интерес и на фактор объёма, затем отсортированное от самых лёгких к самым трудным для покупки и продажи.

Коэффициент корректировки объёма — это множитель, обычно от одного до четырёх, который поднимает активную ленту и задаёт пол тихим именам. Одна из указанных форм — большее из 1 и exp(ln(volume)/ln(5000) - 2), что снижает ранг контрактов со слабой торговой активностью.

Сравнивайте капитал после шлюза

Эффективная процентная маржа — это внесённые доллары маржи, делённые на трёхлетний долларовый диапазон контракта, затем умноженные на сто, так что блокировку капитала можно сравнивать между именами.

Внесённая процентная маржа и эффективная процентная маржа сопоставляются, чтобы сравнивать связанный капитал при выборе среди в остальном исполняемых контрактов.

Редакторская интерпретация: среди имён, уже прошедших фильтр ликвидности, используйте эту пару, чтобы увидеть, сколько капитала заблокировал бы сопоставимый долларовый ход.

Для акций оставляйте другую меру

Для акций объём за период в процентах от числа акций в обращении трактуется как прокси нормы оборачиваемости торговой ликвидности, отличный от конструкции на основе открытого интереса фьючерсов.

Редакторская интерпретация: не включайте этот прокси оборачиваемости акций в ранг фьючерсов.