2013выпуск C0560
Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и эффективной марже
Фьючерсный рынок оставляют только тогда, когда фильтр ликвидности, анализ открытого интереса и анализ комиссий показывают, что активность, накопленный размер и скорректированная на диапазон стоимость капитала делают заявку исполнимой. Затем прошедшие отбор сравнивают по relative-contract-liquidity, equal-dollar-contract-count и effective-percent-margin.
- Перед сравнением фьючерсных листингов прогоните фильтр ликвидности, анализ открытого интереса и анализ комиссий и оставляйте рынок только тогда, когда активность, накопленный размер и скорректированная на диапазон стоимость капитала делают заявку исполнимой.
- Relative-contract-liquidity умножает стоимость пункта контракта на наибольшее трёхлетнее ценовое движение, затем на открытый интерес и корректировку по объёму, которую обычно задают в диапазоне от 1 до 4. Тот же показатель равен equal-dollar-contract-count, умноженному на совокупный открытый интерес, умноженному на volume-factor.
- Equal-dollar-contract-count формируется как долларовая стоимость тика, умноженная на максимальное трёхлетнее ценовое отклонение, чтобы листинги имели одинаковый долларовый потенциал, а не сравнивались по сырому принципу одного лота.
- Effective-percent-margin — это внесённая маржа в долларах, делённая на трёхлетний долларовый диапазон, затем умноженная на 100; показатель показывают рядом с сырой процентной маржой, чтобы капитал не закрепляли за рынком, который дорого удерживать или покидать.
Выбор контракта как шлюз исполнения
Редакторская заметка: TradersWeek рассматривает выбор контракта как предторговый шлюз исполнения. Сначала прогоните фильтр ликвидности, анализ открытого интереса и анализ комиссий. Оставляйте рынок только тогда, когда размер, активность и скорректированная на диапазон стоимость капитала делают заявку исполнимой, затем сравнивайте прошедшие отбор на равной долларовой основе. Такое прочтение является редакторским и архиву не приписывается.
Рабочий процесс архива — это экран keep-or-drop, а не правило по графическому паттерну. Фильтр ликвидности ранжирует, исполнима ли фьючерсная заявка, исходя из активности, накопленного размера и издержек исполнения. Анализ открытого интереса использует непогашенные контракты вместе с объёмом и историческим диапазоном, чтобы оценить, способен ли стакан поглотить задуманную сделку. Анализ комиссий ставит внесённую маржу и маржу, скорректированную на диапазон, рядом с торговым трением, чтобы капитал не закрепляли за рынком, который дорого удерживать или покидать.
Как ранжируется relative-contract-liquidity
Relative-contract-liquidity — это межрыночный ранг того, насколько охотно фьючерсный стакан способен поглощать заявки. Он строится из стоимости контракта, многолетнего диапазона, открытого интереса и корректировки по объёму.
Одна конструкция умножает стоимость пункта контракта на наибольшее ценовое движение, выведенное из предыдущих трёх лет, затем на открытый интерес и корректировку по объёму, которую обычно задают в диапазоне от 1 до 4. Тот же показатель relative-liquidity также определяется как equal-dollar-contract-count, умноженный на совокупный открытый интерес, умноженный на volume-factor.
Анализ открытого интереса и volume-factor
Анализ открытого интереса — это проверка размера внутри этого ранга. Непогашенные контракты входят в показатель вместе с объёмом и историческим диапазоном, так что стакан оценивают по тому, способен ли он поглотить задуманную сделку.
Volume-factor — это множитель с нижним ограничением в единицу, который корректирует ранг при необычно тонком или тяжёлом объёме относительно ориентира в 5,000 контрактов. Он равен большему из 1 и экспоненты натурального логарифма объёма, делённого на натуральный логарифм 5,000, минус 2.
Equal-dollar-contract-count
Equal-dollar-contract-count — это число контрактов, которое выравнивает многолетний долларовый диапазон между рынками, чтобы листинги не сравнивали по сырому принципу одного лота.
Эти числа формируются как долларовая стоимость тика, умноженная на максимальное трёхлетнее ценовое отклонение, так что каждый листинг в этом столбце представляет один и тот же долларовый потенциал.
Анализ комиссий и effective-percent-margin
Анализ комиссий стоит рядом с экранами размера и активности. Effective-percent-margin — это внесённая маржа в долларах, выраженная как процент от трёхлетнего долларового ценового диапазона контракта.
Он равен внесённой марже в долларах, делённой на трёхлетний долларовый диапазон контракта, затем умноженной на 100, и показывается рядом с сырой процентной маржой для сравнения эффективности капитала. Внесённую маржу и эту скорректированную на диапазон величину читают вместе с торговым трением, чтобы капитал не закрепляли за рынком, который дорого удерживать или покидать.
Отметки активности и как читать каждый столбец
Отметки активности носят только сравнительный характер. Самый плотный набор сигнализирует о наибольшей торговле. Одна отметка или их отсутствие сигнализирует о тонкой активности, которую считают менее пригодной для спекулятивного потока заявок.
Каждый столбец — это пропорциональная мера, которая имеет смысл только относительно других записей в том же столбце, а не как самостоятельная абсолютная оценка.
Share-turnover на листинговых акциях
На листинговых акциях share-turnover играет аналогичную роль. Share-turnover — это объём акций за период, делённый на акции в обращении; его используют как прокси ликвидности, аналогичный активности фьючерсов.
Объём за период как процент от акций в обращении рассматривают как прокси нормы оборота для торговой ликвидности и описывают как фактор, влияющий на то, насколько охотно может меняться цена.
Все разборы дорожки · 32 разбора
- 1985Сопоставление размера тикета с договорными комиссионными тарифами
- 1985Минимальные тикеты могут выставить небольшую книгу из собственного выхода
- 1992Проскальзывание стоп-ордера как фильтр издержек исполнения
- 1993Walk-forward оценка сигналов детектора паттернов с учётом издержек
- 2001Аудируйте высокооборотные операционные условия как одну процедуру
- 2002Заранее закладывайте комиссию и проскальзывание по фьючерсам
- 2005Комиссии неактивных счетов как скрытые издержки исполнения
- 2010Предторговый фильтр ликвидности для фьючерсных контрактов
- 2011Площадки валютных опционов, спреды, клиринг и стоимость премии
- 2012Фильтровать фьючерсные контракты по ликвидности и издержкам реализации
- 2012Комиссия по фьючерсам против стоимости одного тика
- 2012Ранжирование ликвидности фьючерсов для исполняемых заявок
- 2013Фильтруйте внутридневные сделки с опционами по спреду, объёму и комиссиям
- 2013Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и эффективной марже
- 2014Учитывайте плату за данные по фьючерсам как издержки исполнения
- 2015Используйте рейтинг ликвидности фьючерсов как предторговый чек-лист
- 2015Фильтруйте неисполнимые фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и марже
- 2015Ранжирование ликвидности фьючерсов как фильтр исполнения
- 2015Фильтрация опционных сделок по ширине bid-ask
- 2016Биржевые комиссии за котировки как издержки исполнения и фильтры ликвидности
- 2016Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и стоимости маржи
- 2016Сравнение издержек исполнения и ликвидности фьючерсов на долларовый индекс
- 2016Рейтинг ликвидности фьючерсов как экран для исполнимых заявок
- 2017Отфильтровать фьючерсную доску по ликвидности, открытому интересу и стоимости реализации
- 2017Фильтруйте фьючерсные контракты по ликвидности и стоимости маржи
- 2017Как правила резидентства повышают стоимость исполнения фьючерсов
- 2018Скриньте листинговые фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и марже
- 2018Выбор контракта — первый фильтр на конкурирующих фьючерсах на биткоин
- 2018Фильтруйте исполнение фьючерсов по ликвидности и марже
- 2018Анализ комиссий для издержек брокерского исполнения
- 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до задания размера заявки
- 2020Выбор брокера как задача implementation-cost