Назовите режим до пробоя сектора

Прочитайте четыре рынка до списка секторов

Межрыночный анализ — это совместное чтение акций, облигаций, сырьевых товаров и валют, чтобы вывести фон роста и ставок до выбора секторов. Архив описывал эту практику как выросшую из видимых связей между широким сырьевым индексом, облигациями и акциями, а затем расширившуюся до совместного наблюдения за акциями, сырьевыми товарами, облигациями и валютами.

Скользящая средняя — это сглаженный ценовой путь на заявленном lookback. Коэффициент относительной силы — ряд группы или рынка, делённый на широкий бенчмарк и построенный так, что растущая линия означает опережение. Ротация секторов — это смещение экспозиции между отраслевыми группами по мере изменения выведенного режима и линий коэффициента.

Назовите режим роста и ставок

Карта роста и ставок ставила давление на облигации и наклон к циклическим группам и группам природных ресурсов, когда экономика укреплялась, а доходности росли. Та же карта наклонялась к защитным потребительским и чувствительным к ставкам группам, когда цены облигаций росли, а рост ослабевал.

Режимы раннего восстановления связывали с лидерством малой капитализации, а режимы позднего восстановления — с лидерством крупной капитализации. Эта пара была одним из короткого списка концепций ротации, которыми размещали выбор секторов.

Допускайте группу только когда оба фильтра согласованы

Сравнительную силу строили как цену отрасли или рынка, делённую на широкий фондовый индекс. Снижающийся коэффициент относительной силы снимал группу с интереса. Ранее слабый коэффициент, развернувшийся вверх, читали как возврат в фавор.

Более долгосрочный фильтр требовал цену выше 40-недельной скользящей средней, прежде чем группу или акцию одобряли. 10-недельная средняя была более ближней проверкой тренда. Откаты, которые удерживались у 40-недельной линии, считали по-прежнему целыми. Недельные 40-баровые и 10-баровые средние были этими фильтрами тренда.

Редакция. Упражнение пропускает сектор только когда линия коэффициента и эти недельные фильтры скользящих средних согласованы. Ценовой пробой, который не проходит любой из фильтров, остаётся вне списка просмотра.

Держите осциллятор на своём месте

Индекс относительной силы — осциллятор, построенный на фиксированном lookback упорядоченных закрытий. Его вместе с другими осцилляторами называли полезным только в некоторых рыночных средах. Скользящие средние предпочитали в трендовых условиях, а недельная гистограмма осциллятора скользящих средних была предпочтительнее для более ранних предупреждений о силе тренда.

Редакция. В этом классе индекс относительной силы не запускает выбор сектора. Он только проверяет, является ли обстановка той, в которой этот осциллятор считали полезным.

Ранжируйте группы, затем откройте короткий список бумаг

Скрининг сверху вниз ранжировал около 80 отраслевых групп по процентному изменению за предыдущую неделю или месяц, затем просматривал лишь несколько бумаг внутри самых сильных групп вместо тысяч графиков.

После широких экспериментов описанный стиль свели к линиям тренда, скользящим средним, нескольким осцилляторам и мерам объёма, чтобы межрыночная работа не утонула в нагромождении индикаторов.

Лидерство может скрываться на линии коэффициента

Иллюстрация из архива показывала, как коэффициент NASDAQ к широкому индексу встречал прежнее сопротивление, даже когда цена NASDAQ печатала новые максимумы, а затем находил поддержку и разворачивался вверх. Эта последовательность была видна на коэффициенте, а не на сыром ценовом графике.