Skip to main content
Дорожка Seasonality analysis
30 / 41
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2013выпуск C1363-68

Сезонные максимумы сои в пятилетнем режиме переходящих запасов

Ралли сои, вызванное засухой, оценивается только после того, как пятилетняя таблица конечных запасов и одновременный режим спроса со стороны рынка акций поставлены рядом с летним максимумом, чтобы сезонный вход, хедж опционным полом и воздержание можно было проверить как одну процедуру.

  • Рассматривайте тесность как режим переходящих запасов, сравнивая конечные запасы за несколько лет, а не читая один сезон изолированно.
  • Оценивайте летний максимум только после того, как зерновой баланс поставлен рядом с одновременным режимом спроса со стороны рынка акций.
  • Используйте цены старого урожая как ближний ориентир, когда задан сезонный выход или опционный пол.
  • Проверяйте сезонный вход, хедж и воздержание как одну процедуру, потому что ни ценовой паттерн, ни анализ запасов сами по себе не считались достаточными.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаSeasonality analysis65 разборовSeasonal analysis67 разборовSeasonal trading90 разборов

Урожайная сделка как тест режима

После зернового ралли, вызванного засухой, было собрано пятилетнее сравнение конечных запасов сои, чтобы проверить, является ли прогнозируемый переходящий запас того сезона самым тесным значением в окне.

Редакторское прочтение: кейс спрашивает, можно ли оценить летний максимум до того, как эта цифра помещена внутрь многолетнего режима переходящих запасов и одновременного режима спроса со стороны рынка акций.

Пятилетняя таблица переходящих запасов

Прогнозы конечных запасов сои в США были зафиксированы как 110 миллионов бушелей в 2008-09, 150 миллионов в 2009-10, 225 миллионов в 2010-11, 145 миллионов в 2011-12 и предварительные 115 миллионов в 2012-13.

Мировые прогнозы конечных запасов сои за те же пять маркетинговых лет были зафиксированы как 40.22, 62.85, 68.82, 51.94 и предварительные 55.66 миллионов метрических тонн.

Прогноз запасов США на 2012-13 рассматривался как сопоставимый с 2008-09, тогда как мировые переходящие запасы описывались как менее тесные, чем в том более раннем году.

Редакторское прочтение: конечные запасы США выглядели столь же тесными, как в более раннем окне, но мировые переходящие запасы — нет. Режим переходящих запасов поэтому смешанный, а не чистое повторение.

Аналог 2008 года и режим спроса со стороны рынка акций

После окна тесных переходящих запасов 2008-09 соя приблизилась к июльскому максимуму 2008 года $16.63 и позднее торговалась ниже $11, когда вышел последующий отчёт.

Снижение широкого фондового индекса США в середине 2008 года приводилось как режим спроса, который сдвинул цены на зерно ниже того, что подразумевал один только зерновой баланс, а к 2012-13 этот индекс описывался как возвращающийся к уровням до 2008 года, тогда как потребители стали более чувствительны к цене.

Редакторское прочтение: режим спроса со стороны рынка акций может увести цены на зерно с сценария запасов, поэтому баланс не читают отдельно.

Оценка летнего максимума

Кейс задал ориентир сезонного максимума как пик июля 2008 плюс или минус $0.50 и отметил, что соя уже превысила тот максимум 2008 года на $1.30.

Месячный ряд сои использовался, чтобы отметить повторные откаты от летних максимумов, а похожее затухание 2013 года рассматривалось как рабочий путь, если позднейшие публикации запасов оставались на своих минимумах, а урожай Южного полушария был как минимум средним.

Месячная склейка сои через пик засухи 2012

Трейдер должен увидеть, что и всплеск середины лета 2008, и пик засухи 2012 откатывают на несколько сотен центов за несколько месяцев — этот аналог используют как довод в пользу пола в районе последней отметки 1423 цента, а не погони за максимумом. Месячные уровни сняты с опубликованной свечной панели ZS; последний бар совпадает с опубликованным закрытием 1422-6.
Трейдер должен увидеть, что и всплеск середины лета 2008, и пик засухи 2012 откатывают на несколько сотен центов за несколько месяцев — этот аналог используют как довод в пользу пола в районе последней отметки 1423 цента, а не погони за максимумом. Месячные уровни сняты с опубликованной свечной панели ZS; последний бар совпадает с опубликованным закрытием 1422-6.November soybeans (ZS) · Monthly · 2006-01-01T00:00:00.000Z по 2013-01-31T00:00:00.000Z

Закрытия считаны с растра с точностью до ближайших 10–20 центов, кроме последнего котируемого бара. Панель — месячная ноябрьская/склеенная соя, а не единый наличный ряд.

Опционный пол рядом с ценами старого урожая

Текст задавал процедуру хеджа, которая сохраняла остаточный потенциал роста через опционы, ставя пол вблизи тогдашних текущих цен и используя кукурузу старого урожая около $7.00 и сою старого урожая около $14 как ориентирные уровни.

Ни ценовой паттерн, ни анализ запасов сами по себе не считались достаточными.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
30 из 41 в дорожке «Seasonality analysis»
201458-58 с.Дальше про «Seasonality analysis»Налоговая фиксация убытков в конце года как сезонный режимyear-end-play ищет бумаги, которые плохо показали себя в календарном году, исходя из того, что держатели могут продать их в ноябре или в начале декабря, чтобы реализованные убытки могли зачесть другие налогооблагаемые прибыли.
Все разборы дорожки · 41 разбор
  1. 1989Оценка объёма площадок как сигнала спекулятивной широты
  2. 1991Ценово-взвешенная средняя из тридцати бумаг как учебный класс сезонного режима
  3. 1991Ранжированные полугодовые изменения ставок как фильтр сигнала по акциям
  4. 1991Демографическая волна как оверлей рыночного режима
  5. 1994Сезонные режимы диапазона как контекстный оверлей для фьючерсов
  6. 1996Оценка партийных президентских сроков как режимов рынка акций
  7. 1996Доминирующий цикл — это базовая линия, а не перепечатка
  8. 1996Сезонность и режимы цикла президентских выборов
  9. 1997Наслоение календарных режимов вокруг выборных лет
  10. 1997Календарная сезонность как проверяемая торговая процедура
  11. 1997Задержка лунной фазы как проверяемый сезонный режим
  12. 1998Построение сезонной системы без подгонки под историю
  13. 1999Жизненный цикл толпы как карта рыночного режима
  14. 2001Режимно-зависимый тайминг циклов после четырёхлетних и сезонных минимумов
  15. 2002Кейс 2002 года: сезонный отбор, который начинается с режима
  16. 2002Сезонные окна и правила доминантного цикла
  17. 2002Пятидесятичетырёхлетний цикл оптовых цен как карта режимов инфляции–дефляции
  18. 2004Правило чемпионской конференции как кейс годового режима
  19. 2004Сезонность года выборов как контекст торгового режима
  20. 2006Инверсия two-ten как межрыночный фильтр режима
  21. 2006Сезонное окно удержания от промежуточных выборов до президентских
  22. 2008Двухслойные режимы рынка акций на основе сезонности и ценовой истории
  23. 2008Сезонные фьючерсы как фильтр режима, а не календарное правило
  24. 2008Повторная проверка сезонных правил при смене режимов
  25. 2010Ступенчатые календари кукурузы и пшеницы как доллар-нейтральные сезонные спреды
  26. 2011Назовите трендовый режим S&P 500 до использования недельной и месячной сезонности
  27. 2012Сезонные окна, которые ждут подтверждения
  28. 2013Ротация pair-sleeve как двухсостоятельный секторный regime-switch
  29. 2013Лунная фаза как сезонный оверлей на подразумеваемую волатильность
  30. 2013Сезонные максимумы сои в пятилетнем режиме переходящих запасов
  31. 2014Налоговая фиксация убытков в конце года как сезонный режим
  32. 2017Оверлеи календарных окон, которые глушат механические сигналы без переписывания системы
  33. 2017Учебный кейс четырёхлетнего цикла и объёма по секулярному медвежьему рынку
  34. 2017Рассматривайте оценочный климат как климат, а экстремумы implied-volatility — как погоду
  35. 2019Сезонная глубина против отслеживания при определении размера фьючерсной позиции
  36. 2019Совмещение циклических прогнозов с сезонными режимами
  37. 2019Гейты хит-рейта для оценки сезонного режима
  38. 2019Июль–октябрь как сезонное окно, а не повод владеть бумагой
  39. 2020Чек-лист рецессионного режима по valuation stretch и кривой доходности
  40. 2020Рассматривайте сезонную идею как процедуру удержания «держать или ждать»
  41. 2020Одна позиция как рукав на карте сезонных режимов
По областиСезонность и режимы131 разборПо году2013106 разборов
Все 65 разборов с записью «Seasonality analysis»
Тоже про «Seasonality analysis»5 разборов
1991Ценово-взвешенная средняя из тридцати бумаг как учебный класс сезонного режима1997Наслоение календарных режимов вокруг выборных лет2006Сезонное окно удержания от промежуточных выборов до президентских2008Повторная проверка сезонных правил при смене режимов2008Сезонные фьючерсы как фильтр режима, а не календарное правило