Skip to main content
Дорожка Seasonality analysis
33 / 41
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2017выпуск C0322-25

Учебный кейс четырёхлетнего цикла и объёма по секулярному медвежьему рынку

Этот архивный кейс оценивает более поздние многолетние повышения акций относительно долгосрочных часов четырёхлетнего цикла и правила подтверждения ценой и объёмом. Новые максимумы после 2000 по-прежнему классифицируются по этим проверкам, а не трактуются как доказательство новой экспансии.

  • Часы четырёхлетнего цикла, привязанные к Dow Jones Industrial Average с 1896, представлены со средней длительностью 48.11 месяца, поэтому более поздние многолетние повышения можно оценивать как циклическое растяжение относительно этой базы.
  • Интервал 1982-2000 по S&P 500 описывается как демонстрирующий подтверждение ценой и объёмом в духе экспансии, а после 2000 — как смещающийся к противоположному сочетанию, связанному с секулярным медвежьим рынком.
  • Рост от минимума 2009 характеризуется как самое растянутое циклическое повышение с 1896, а всё движение после 2009 трактуется как рукотворное повышение внутри секулярного медвежьего рынка, начавшегося в 2000.
  • От окна вершины 2015 по январь 2017 сокращающийся объём и промежуточные колебания по-прежнему классифицируются как медвежьи, тогда как более поздние новые максимумы и рекордное значение экономической уверенности соседствуют с неизменным подтверждением.
Записи этого разбора3 записи
Market regime classification52 разбораТекущая дорожкаSeasonality analysis65 разборовDominant cycle detection138 разборов

Оцените повышение по двум явным проверкам

Этот архивный кейс представляет долгосрочные часы четырёхлетнего цикла и простое правило подтверждения ценой и объёмом, затем оценивает более поздние многолетние повышения акций относительно этих проверок.

Новые максимумы акций трактуются как наблюдения для классификации. Они не трактуются как доказательство того, что режим изменился.

Часы четырёхлетнего цикла

Четырёхлетний цикл используется здесь как исторически повторяющийся многолетний ценовой ритм. Его средняя длина — базовые часы для оценки того, типично ли повышение или это циклическое растяжение.

Долгосрочные часы четырёхлетнего цикла, привязанные к Dow Jones Industrial Average с 1896, представлены со средней длительностью 48.11 месяца. Более поздние многолетние повышения можно оценивать как растянутые относительно этой базы.

Повышение от минимума 2009 характеризуется как самое растянутое циклическое повышение с 1896. Более ранние стимулы после снижения 2000-2002, как утверждается, дали в то время самое длинное циклическое растяжение с той же точки отсчёта 1896.

Подтверждение ценой и объёмом и смена режима

Подтверждение ценой и объёмом используется как диагностика режима. Растущий объём на повышениях и сокращающийся объём на снижениях трактуется как характерный для экспансии. Обратное сочетание трактуется как согласующееся с медвежьим режимом или режимом вершины.

Интервал 1982-2000 по S&P 500 описывается как демонстрирующий расширение объёма при росте цен и сжатие на снижениях. После 2000 сочетание, как утверждается, смещается к противоположной связи, ассоциируемой с секулярным медвежьим рынком.

Секулярный медвежий рынок в этой рамке — многолетний режим, в котором восстановления могут печатать новые максимумы, тогда как поведение цены и объёма и базовая экономика остаются согласованными с ухудшением, а не с новой экспансией. Пик секулярного бычьего рынка ставится в 2000 вместе с базовой экономикой, хотя акции позднее ставили новые максимумы в 2007 и снова в 2016-2017.

Промежуточные колебания после окна 2015

Процесс формирования вершины — это растянутый интервал ложных минимумов, ложных ралли и промежуточных колебаний, которые могут сосуществовать с новыми максимумами до более крупной размотки.

От окна вершины 2015 по январь 2017 лента считается как четыре промежуточных повышения после минимума августа 2015, три промежуточных снижения и четвёртое снижение, которое ещё ожидается.

Даже после двух исторически длинных повышений четырёхлетнего цикла и более поздней силы после выборов то же поведение цены и объёма по-прежнему классифицируется как медвежье, а объём продолжает сокращаться.

Промежуточные снижения и восстановления 2015-2016, как утверждается, оставили экономическое и техническое подтверждение неизменным, одновременно породив путаницу и повышенную самоуспокоенность, включая заявленное рекордное значение опроса экономической уверенности США после более позднего нового максимума.

Рукотворное повышение внутри секулярного медвежьего рынка

Весь рост после 2009 трактуется как рукотворное повышение внутри секулярного медвежьего рынка, начавшегося в 2000. Ликвидность описывается как притекающая в акции и маскирующая всё ещё слабую базовую экономику.

Рукотворное повышение в этом употреблении — это рост цены, относимый в большей степени к ликвидности, заданной политикой, и попыткам стимулирования, чем к подтверждённому восстановлению реальной экономики.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
33 из 41 в дорожке «Seasonality analysis»
201738-41 с.Дальше про «Seasonality analysis»Рассматривайте оценочный климат как климат, а экстремумы implied-volatility — как погодуНа горизонтах около от 10 до 20 лет рыночные результаты рассматривались как определяемые принципами устойчивых фундаментальных драйверов, а не как случайные колебания от месяца к году.
Все разборы дорожки · 41 разбор
  1. 1989Оценка объёма площадок как сигнала спекулятивной широты
  2. 1991Ценово-взвешенная средняя из тридцати бумаг как учебный класс сезонного режима
  3. 1991Ранжированные полугодовые изменения ставок как фильтр сигнала по акциям
  4. 1991Демографическая волна как оверлей рыночного режима
  5. 1994Сезонные режимы диапазона как контекстный оверлей для фьючерсов
  6. 1996Оценка партийных президентских сроков как режимов рынка акций
  7. 1996Доминирующий цикл — это базовая линия, а не перепечатка
  8. 1996Сезонность и режимы цикла президентских выборов
  9. 1997Наслоение календарных режимов вокруг выборных лет
  10. 1997Календарная сезонность как проверяемая торговая процедура
  11. 1997Задержка лунной фазы как проверяемый сезонный режим
  12. 1998Построение сезонной системы без подгонки под историю
  13. 1999Жизненный цикл толпы как карта рыночного режима
  14. 2001Режимно-зависимый тайминг циклов после четырёхлетних и сезонных минимумов
  15. 2002Кейс 2002 года: сезонный отбор, который начинается с режима
  16. 2002Сезонные окна и правила доминантного цикла
  17. 2002Пятидесятичетырёхлетний цикл оптовых цен как карта режимов инфляции–дефляции
  18. 2004Правило чемпионской конференции как кейс годового режима
  19. 2004Сезонность года выборов как контекст торгового режима
  20. 2006Инверсия two-ten как межрыночный фильтр режима
  21. 2006Сезонное окно удержания от промежуточных выборов до президентских
  22. 2008Двухслойные режимы рынка акций на основе сезонности и ценовой истории
  23. 2008Сезонные фьючерсы как фильтр режима, а не календарное правило
  24. 2008Повторная проверка сезонных правил при смене режимов
  25. 2010Ступенчатые календари кукурузы и пшеницы как доллар-нейтральные сезонные спреды
  26. 2011Назовите трендовый режим S&P 500 до использования недельной и месячной сезонности
  27. 2012Сезонные окна, которые ждут подтверждения
  28. 2013Ротация pair-sleeve как двухсостоятельный секторный regime-switch
  29. 2013Лунная фаза как сезонный оверлей на подразумеваемую волатильность
  30. 2013Сезонные максимумы сои в пятилетнем режиме переходящих запасов
  31. 2014Налоговая фиксация убытков в конце года как сезонный режим
  32. 2017Оверлеи календарных окон, которые глушат механические сигналы без переписывания системы
  33. 2017Учебный кейс четырёхлетнего цикла и объёма по секулярному медвежьему рынку
  34. 2017Рассматривайте оценочный климат как климат, а экстремумы implied-volatility — как погоду
  35. 2019Сезонная глубина против отслеживания при определении размера фьючерсной позиции
  36. 2019Совмещение циклических прогнозов с сезонными режимами
  37. 2019Гейты хит-рейта для оценки сезонного режима
  38. 2019Июль–октябрь как сезонное окно, а не повод владеть бумагой
  39. 2020Чек-лист рецессионного режима по valuation stretch и кривой доходности
  40. 2020Рассматривайте сезонную идею как процедуру удержания «держать или ждать»
  41. 2020Одна позиция как рукав на карте сезонных режимов
По областиСезонность и режимы131 разборПо году2017110 разборов
Все 65 разборов с записью «Seasonality analysis»
Тоже про «Seasonality analysis»5 разборов
1991Демографическая волна как оверлей рыночного режимаMarket regime classification1996Доминирующий цикл — это базовая линия, а не перепечаткаMarket regime classification1994Сезонные режимы диапазона как контекстный оверлей для фьючерсовMarket regime classification1996Оценка партийных президентских сроков как режимов рынка акцийMarket regime classification1996Сезонность и режимы цикла президентских выборовMarket regime classification