Skip to main content
Дорожка Seasonality analysis
35 / 41
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2019выпуск C0132-35

Сезонная глубина против отслеживания при определении размера фьючерсной позиции

Сезонный оверлей может оставаться выключенным, пока рынок не покажет историческую сезонную согласованность, а текущий год не окажется высоко коррелирован с типичной траекторией. Только тогда краткосрочный направленный уклон используется, чтобы увеличить или уменьшить число контрактов в существующей фьючерсной системе, а не чтобы задать дату покупки или продажи.

  • Оверлей может оставаться выключенным, пока рынок не покажет историческую сезонную согласованность, а текущий год не окажется высоко коррелирован с типичной траекторией.
  • seasonalDepth выводится, когда 5-, 10-, 15- и 20-летние карты согласуются; seasonalAccuracy — это то, насколько близко текущий контракт отслеживает эти карты в текущем году.
  • Сезонный прогноз — это не календарь с фиксированными датами. Согласие с существующей системой может увеличить размер, а конфликт — уменьшить его.
  • Ближайшие шоки могут сбить сезонную траекторию с курса. Оверлей остаётся выключенным, если текущая seasonalAccuracy не остаётся высокой.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаSeasonality analysis65 разборовSeasonal analysis67 разборовSeasonal trading90 разборов

Чего ждёт оверлей

Это архивное исследование кейса описывает сезонный оверлей поверх существующей систематической фьючерсной книги. Оверлей может оставаться выключенным, пока рынок не покажет историческую сезонную согласованность, а текущий год не окажется высоко коррелирован с типичной траекторией. Только тогда формируется краткосрочный направленный уклон.

Неточная направленная дорожная карта

Сезонные карты рассматриваются как неточная направленная дорожная карта. Архив иллюстрирует эту идею позднегодовой слабостью сырой нефти после сезона вождения, слабостью кукурузы в вегетационном окне с июня по август, силой сахара после уборки в сентябре–октябре и силой акций в конце года, связанной с налоговыми продажами.

Долгосрочный seasonalDepth

Сначала составляется список наблюдения на недели вперёд по рынкам, которые скоро могут войти в игру. Затем долгосрочный seasonalDepth выводится, когда 5-, 10-, 15- и 20-летние сезонные карты высоко коррелированы. seasonalDepth — это устойчивость типичной траектории рынка, которую оценивают по тому, согласуются ли эти несколько долгосрочных карт друг с другом.

seasonalAccuracy текущего года и проекция

seasonalAccuracy — это то, насколько близко текущий контракт отслеживает эти исторические сезонные карты в текущем году. Отслеживание текущего года относительно многолетних карт отбирает кандидатов для взвешенных 7-, 14- и 21-дневных проекций доходности. Эти проекции разрешаются как вверх, вниз или смешанные. Этот краткосрочный результат и есть seasonalProjection. Только однозначный сильный результат вверх или вниз поступает в алгоритм определения размера.

Определение размера на существующей системе

Сезонный прогноз не используется как календарь покупок или продаж с фиксированными датами. Согласие с существующей системой может увеличить размер, а конфликт — уменьшить его. Такое использование сезонного согласия или конфликта для увеличения или уменьшения числа контрактов и есть sizingOverlay. Консервативное применение определяется как сокращение обычного числа контрактов, когда лонг-сигнал системы сталкивается с измеренным медвежьим seasonalProjection.

Медленный список глубины и более быстрый список точности

В еженочной ранжировке 40 глобальных фьючерсов по seasonalDepth lean hogs, S&P 500 и RBOB gasoline вошли в число наиболее согласованных названий, тогда как медь, пшеница и золото оказались среди наиболее неустойчивых.

Более быстро ротируемый список точности может отличаться от более медленного рейтинга глубины. Энергетические контракты, включая crude oil, RBOB gasoline и London gas oil, тогда лидировали по текущей точности. Названия с большей сезонной согласованностью всё равно могут быстро входить в фазу и выходить из неё.

Шоки и regimeSwitch

Ближайшие шоки — колебания валют, засуха, болезни скота, заморозки, политические волнения, тарифы или землетрясения — могут сбить сезонную траекторию с курса. Длящиеся шоки поглощаются дольше. Оверлей остаётся выключенным, если текущая seasonalAccuracy не остаётся высокой. Это правило включения и выключения и есть regimeSwitch: seasonalProjection применяется только пока seasonalDepth и текущее отслеживание остаются приемлемыми.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
35 из 41 в дорожке «Seasonality analysis»
201946-47 с.Дальше про «Seasonality analysis»Совмещение циклических прогнозов с сезонными режимамиДоминирующий цикл — это наиболее выраженная осцилляция по упорядоченным наблюдениям цены, объёма или ширины рынка, и на странице он должен стоять как прогнозная база.
Все разборы дорожки · 41 разбор
  1. 1989Оценка объёма площадок как сигнала спекулятивной широты
  2. 1991Ценово-взвешенная средняя из тридцати бумаг как учебный класс сезонного режима
  3. 1991Ранжированные полугодовые изменения ставок как фильтр сигнала по акциям
  4. 1991Демографическая волна как оверлей рыночного режима
  5. 1994Сезонные режимы диапазона как контекстный оверлей для фьючерсов
  6. 1996Оценка партийных президентских сроков как режимов рынка акций
  7. 1996Доминирующий цикл — это базовая линия, а не перепечатка
  8. 1996Сезонность и режимы цикла президентских выборов
  9. 1997Наслоение календарных режимов вокруг выборных лет
  10. 1997Календарная сезонность как проверяемая торговая процедура
  11. 1997Задержка лунной фазы как проверяемый сезонный режим
  12. 1998Построение сезонной системы без подгонки под историю
  13. 1999Жизненный цикл толпы как карта рыночного режима
  14. 2001Режимно-зависимый тайминг циклов после четырёхлетних и сезонных минимумов
  15. 2002Кейс 2002 года: сезонный отбор, который начинается с режима
  16. 2002Сезонные окна и правила доминантного цикла
  17. 2002Пятидесятичетырёхлетний цикл оптовых цен как карта режимов инфляции–дефляции
  18. 2004Правило чемпионской конференции как кейс годового режима
  19. 2004Сезонность года выборов как контекст торгового режима
  20. 2006Инверсия two-ten как межрыночный фильтр режима
  21. 2006Сезонное окно удержания от промежуточных выборов до президентских
  22. 2008Двухслойные режимы рынка акций на основе сезонности и ценовой истории
  23. 2008Сезонные фьючерсы как фильтр режима, а не календарное правило
  24. 2008Повторная проверка сезонных правил при смене режимов
  25. 2010Ступенчатые календари кукурузы и пшеницы как доллар-нейтральные сезонные спреды
  26. 2011Назовите трендовый режим S&P 500 до использования недельной и месячной сезонности
  27. 2012Сезонные окна, которые ждут подтверждения
  28. 2013Ротация pair-sleeve как двухсостоятельный секторный regime-switch
  29. 2013Лунная фаза как сезонный оверлей на подразумеваемую волатильность
  30. 2013Сезонные максимумы сои в пятилетнем режиме переходящих запасов
  31. 2014Налоговая фиксация убытков в конце года как сезонный режим
  32. 2017Оверлеи календарных окон, которые глушат механические сигналы без переписывания системы
  33. 2017Учебный кейс четырёхлетнего цикла и объёма по секулярному медвежьему рынку
  34. 2017Рассматривайте оценочный климат как климат, а экстремумы implied-volatility — как погоду
  35. 2019Сезонная глубина против отслеживания при определении размера фьючерсной позиции
  36. 2019Совмещение циклических прогнозов с сезонными режимами
  37. 2019Гейты хит-рейта для оценки сезонного режима
  38. 2019Июль–октябрь как сезонное окно, а не повод владеть бумагой
  39. 2020Чек-лист рецессионного режима по valuation stretch и кривой доходности
  40. 2020Рассматривайте сезонную идею как процедуру удержания «держать или ждать»
  41. 2020Одна позиция как рукав на карте сезонных режимов
По областиСезонность и режимы131 разборПо году201992 разбора
Все 65 разборов с записью «Seasonality analysis»
Тоже про «Seasonality analysis»5 разборов
1991Ценово-взвешенная средняя из тридцати бумаг как учебный класс сезонного режима1997Наслоение календарных режимов вокруг выборных лет2006Сезонное окно удержания от промежуточных выборов до президентских2008Повторная проверка сезонных правил при смене режимов2008Сезонные фьючерсы как фильтр режима, а не календарное правило