Недельная волатильность диапазона как тактический фильтр режима

Что измеряет range-volatility

Range-volatility определяется как максимум периода минус минимум, делённый на закрытие и умноженный на 100. Historical-volatility — это ход от максимума к минимуму за день или неделю, выраженный как процент от закрытия этого периода, и используется, чтобы очертить полосу, которую обычно занимает отдельная бумага, среднее или индекс.

Каждая бумага, среднее и индекс рассматриваются как имеющие собственный characteristic-volatility-band: повторяющийся размах дневных или недельных показаний диапазона, который принадлежит этой бумаге, а не рынку в целом. Range-volatility также описывается как относительно постоянная во времени и не всегда связанная с объёмом.

weekly-noise-threshold

Недельные показания ниже 10 процентов описываются как менее рискованный шум. weekly-noise-threshold — это недельное показание диапазона около 10 процентов или ниже, трактуемое как обычное колебание, которое может сохраняться. Недельные показания выше 10 процентов описываются как возможное предстоящее изменение цены. volatility-expansion-regime — это отрезок, в котором недельные показания диапазона выходят выше 10 процентов и трактуются как обычно недолговечные.

Недельная волатильность выше 10 процентов трактуется как обычно недолговечная, а недельная волатильность ниже 10 процентов — как шум, который может продолжаться неопределённо долго. Дневная волатильность описывается как примерно 45 процентов недельной волатильности; это daily-to-weekly-ratio.

Две иллюстративные бумаги

В четырёхмесячной выборке 1986 года более спокойная бумага показала дневные показания от 1.06 процента до 4.74 процента со средним 2.43 процента, ценовой ход 4.5 процента от 26 до 22.125 и среднее недельное показание 5.6 процента на том же отрезке максимум–минимум.

В выборке 1988 года более активная бумага показала дневные показания от 3.85 процента до 9.52 процента со средним 6.03 процента, рост цены на 15 процентов от 2.500 до 3.875 и недельные показания со средним 12.57 процента при недельном размахе от 6.9 процента до 24.14 процента.

Обе иллюстративные бумаги показывали длинные отрезки без крупных колебаний волатильности, так что полоса может сохраняться, а не сбрасываться каждую сессию.

Площадки, корзина и скрининг

Недельная выборка примерно 4 процента — 5 процентов бумаг на трёх площадках США, взятая во время примерно 85-пунктового падения рынка при дневном объёме около 195 миллионов акций, обнаружила больше высоковолатильных бумаг на Нью-Йоркской бирже и более экстремальные высокие и низкие показания среди бумаг NASDAQ.

За пятимесячное недельное окно в 1986 году промышленная корзина из тридцати бумаг дала в среднем 6.3 процента недельной волатильности против 4.0 процента у самого промышленного среднего.

Скрининг бумаг с ценой ниже 10 и недельной волатильностью 10 процентов или выше дал 250 кандидатов, а более узкий просмотр бумаг с ценой от 5 до 14 показал пригодные показания на многих уровнях волатильности.

Признаки режима на одной бумаге

Market-regime-classification помечает отрезок ленты как обычный недельный шум, обычно краткое расширение, пробуждение из спячки, затухающее снижение или всплеск на позднем ходе, так что одна бумага читается в более широком контексте.

Рост после спячки, снижение, которое остаётся волатильным через минимум, затухающее снижение и рост волатильности на позднем ходе — каждый из этих случаев описывался как отдельный признак режима для последующего поведения цены, включая возможность вершины.