Матожидание R-multiple, просадка и расчет размера позиции по волатильности

R как общая единица риска

R — это сумма в долларах под риском по сделке, рассчитанная из входа, стопа и размера позиции. Если держать R постоянной долларовой суммой или постоянной долей капитала, последующие результаты становятся сопоставимыми в единицах риска.

r-multiple — это прибыль или убыток закрытой сделки, выраженные как множитель долларов, поставленных под риск по этой сделке.

Матожидание из набора r-multiple

По набору исторических r-multiple трейдер может вычислить среднее R (матожидание) и стандартное отклонение R, затем использовать эти две статистики как входы для минимально приемлемой кривой результатов. Матожидание — это средний r-multiple исторического набора сделок стратегии: средняя доходность в единицах риска на сделку.

Разобранный пример набора r-multiple имеет среднее 0.370, медиану -1.000, долю прибыльных сделок 0.397 и стандартное отклонение 2.806. Выборка показывает положительное матожидание при большинстве убыточных сделок и толстом правом хвосте.

Соломенная метла накопленного R

Пересэмплирование набора r-multiple во множество длинных траекторий Монте-Карло дает соломенную метлу накопленного R. Соломенная метла — это семейство таких пересэмплированных траекторий капитала, которым набрасывают вероятный разброс будущего накопленного R. Центр метлы следует среднему R, умноженному на число сделок, а ширину задает стандартное отклонение R.

Нижняя и верхняя доверительные границы накопленного R после n сделок задаются как LL = [μ − (z · σ / √n)] · n и UL = [μ + (z · σ / √n)] · n. Живая траектория капитала, пробивающая нижнюю границу, может рассматриваться как фильтр сломанной системы.

Лимит просадки до входа и по открытой книге

Та же конструкция нижней границы также дает оболочку наихудшей просадки и максимальное число сделок до безубыточности. Вместе они работают как лимит просадки, который можно проверять до входа и по открытой книге сделок.

Лимит просадки — это заранее согласованный пол накопленного R или капитала. Ниже этого пола стратегия считается сломанной, и риск сокращают или торговлю останавливают.

Расчет размера позиции по волатильности из капитала и дистанции стопа

Когда доля риска выбрана, размер позиции масштабируется от текущего капитала так, чтобы стоп-лосс в один R оставался внутри этой доли. Расчет размера позиции по волатильности задает каждую позицию из капитала счета, текущей волатильности и дистанции стопа так, чтобы убыток при срабатывании стопа оставался внутри запланированной доли капитала.

Использование рыночных денег как отдельного пула риска меняет, насколько агрессивно масштабируется следующая сделка. Рыночные деньги — это превышение текущего капитала над стартовым, рассматриваемое как пул, которым можно рисковать агрессивнее, чем исходным капиталом.

Коэффициент компрессии 50 процентов на снижении и парный коэффициент экспансии на росте означает, что следующая сделка рискует больше, чем при простом пропорциональном размере, после подъема и меньше после снижения. Компрессия-экспансия сжимает риск после просадки и увеличивает риск после роста капитала, обычно на фиксированную долю разрыва от опорного капитала. Это правило расчета размера позиции по волатильности и капиталу, а не правило сигнала.