1987выпуск C081-5
Механическая система со слоями волатильности и фиксированными контрактами
Редакторское прочтение TradersWeek этой архивной конструкции рассматривает её как два последовательных замка. Сначала volatility-state выбирает набор stop-and-target, так что диапазон задаёт геометрию риска. Затем размер замораживается на fixed-contract-size в одну единицу, чтобы именно геометрия, а не добавленные единицы, ограничивала убыток до входа.
- Архив задаёт один механический процесс покупки, продажи или удержания, который следует преобладающему тренду, даёт открытой прибыли продолжаться и оперативно закрывает убытки.
- trading-window дневных индикаторов, поставляемый со значением по умолчанию в 20 дней, считывает тренд по изменению цены. Затем нередактируемый volatility-state выбирает parameter-bundle этого дня.
- Книга сохраняет always-in-stance до достижения цели по прибыли и может развернуться, когда тренд слаб или цена резко идёт против него.
- Экспозиция — это fixed-contract-size по одному контракту на рынок в independent-market-book, с контурами капитала для полного набора из семи рынков и для half-size-path.
Редакторское прочтение двух замков
Эта статья — редакторское прочтение TradersWeek архивной механической конструкции. Это не утверждение, что сам архив описывал работу как два замка.
В этом редакторском прочтении конструкция строится по порядку. Сначала volatility-state выбирает набор stop-and-target, так что диапазон задаёт геометрию риска. Затем размер замораживается на одном контракте, чтобы именно геометрия, а не добавленные единицы, ограничивала убыток до входа.
Один проверяемый процесс покупки, продажи или удержания
Архив задаёт механическую процедуру как один проверяемый процесс покупки, продажи или удержания. Этот процесс кодирует три рабочих правила: следовать преобладающему тренду, позволять открытой прибыли продолжаться и оперативно закрывать убытки.
trading-window и тренд
Дневные индикаторы считаются на выбранном пользователем trading-window из торговых дней. Процедура поставляется со значением по умолчанию в 20 дней на каждом рынке. Состояние тренда берётся из изменения цены внутри этого окна.
volatility-state выбирает parameter-bundle
Каждый рынок делится на три значения volatility-state: низкое, среднее и высокое. Другой parameter-bundle применяется только после того, как определено текущее состояние. Пороги volatility-state зафиксированы внутри процедуры и не редактируются пользователем, хотя остальные параметры остаются настраиваемыми.
В 11-летней исторической выборке, использованной для настройки конструкции, примерно одна треть дней была отнесена к каждому из трёх значений volatility-state.
После trading-window остаются настраиваемыми ещё пять параметров: правила входа и выхода, фильтр, стандартный стоп, переменный стоп и цель по прибыли. Эти значения могут различаться для стороны лонг и шорт и по рынкам. Именно они составляют parameter-bundle, который назначается, когда текущий volatility-state уже известен.
always-in-stance до цели
Процедура держит always-in-stance. Она остаётся непрерывно в лонге или шорте до достижения цели по прибыли. Она может развернуться, когда тренд слаб или цена резко идёт против него.
fixed-contract-size как второй замок
Экспозиция задана как fixed-contract-size в один контракт на каждом рынке. Пирамидинг, компаундинг и наращивание нескольких контрактов не предполагаются.
В редакторском прочтении TradersWeek эта заморозка на одном контракте — второй замок. После того как volatility-state выбрал набор stop-and-target, размер не может добавлять единицы, которые увеличили бы убыток до входа.
independent-market-book и контуры капитала
Конструкция представляет собой independent-market-book. Каждый рынок получает сигнал и размер независимо, поэтому полный набор не обязательно торговать вместе.
Контуры капитала перечисляют 13 портфельных конструкций от 10,000 до 100,000 единиц счёта. Они называют 40,000 минимумом для ведения всех семи независимо торгуемых рынков. Они также описывают путь на 5,000 единиц, который использует half-size контракты на облигации или валюту. Этот half-size-path — выбор контракта с уменьшенным номиналом, чтобы снизить заявленный минимальный счёт, необходимый для тех же правил.
Чистая прибыль Eurotrader по рынкам, 1976–1987
Для S&P 500 и Eurodollar до появления соответствующих фьючерсов использовались цены наличного рынка. С каждой сделки вычиталось сто долларов проскальзывания и комиссии. Объём — один контракт без наращивания позиции. Длина распределённого окна составляет 20 дней.
Все разборы дорожки · 7 разборов
- 1987Механическая система со слоями волатильности и фиксированными контрактами
- 1994Стартовый капитал из наихудших портфельных walk-forward
- 1994Ограничьте риск небольшого счёта до добавления плеча
- 1996Переменный размер позиции после входа
- 1996Фильтры траектории эквити для размера контракта и просадки
- 1997Дистанция стопа, лимиты капитала и торговые паузы
- 1999Выровненная по размеру оценка buy-and-hold для фондовых систем