Dollar-loss-tolerance против стопов percent-of-equity

Три метода, один плановый убыток

Stop-loss — это плановый выход, который ограничивает убыток до входа и остаётся в силе на всём сроке жизни позиции. Volatility-position-sizing — это правило размера, которое преобразует капитал счёта, дистанцию стопа и экспозицию в позицию, чей плановый убыток остаётся внутри заявленного лимита капитала. Trading-psychology-process — это единая проверяемая процедура входа, выхода и воздержания, включая само действие закрытия, когда стоп сработал.

Percent-of-equity-risk — это предторговый фильтр, который ограничивает плановый убыток по одной позиции заявленной долей капитала счёта, здесь показано на уровне 2%. Dollar-loss-tolerance — это наибольший денежный убыток, который трейдер реально примет по одной сделке, и он может лежать ниже убытка, подразумеваемого правилом percent-of-equity-risk.

Размер из капитала, входа и дистанции стопа

Размер позиции выводится из капитала счёта, планового входа и дистанции стопа так, чтобы падение до выхода оставалось внутри лимита 2%, что показано как 2000 долларов на 100000 долларов капитала. Выход — это chart-based-stop, зафиксированный на уровне ценовой структуры, например на поддержке или трендовой линии. Цена входа и размер позиции остаются настраиваемыми входными параметрами.

Переместите вход, сохраните chart-based-stop

При 200 акциях и 60-долларовом стопе перенос входа с 65 на 60.25 долларов сокращает убыток на этом стопе до 50 долларов. Убыток в 1000 долларов при том же размере потребовал бы падения до 55.25.

Два процента всё ещё могут вырасти выше толерантности

Удержание планового убытка на уровне 2% торгового капитала по-прежнему позволяет расти долларовой сумме под риском, и эта большая денежная величина сама по себе может ослабить дисциплину исполнения стопа. Иллюстрация, которая удерживает риск на 2% капитала, сопоставляет плановые убытки в 500, 1000, 1500 и 2000 долларов четырём этапам опыта по мере роста капитала.

Опыт, зрелость, изменения во внеторговой жизни и возраст — всё это меняет способность трейдера управлять риском с помощью stop-loss. Долларовый убыток, подразумеваемый расчётом 2% от капитала, не обязательно является убытком, который трейдер примет. Открытый убыток в 3000 долларов описан как точка, в которой действие по стопу может замереть.

Определите привычку до изменения размера

Бездействие при срабатывании stop-loss рассматривается как саморазрушительная привычка, которую нужно определить, прежде чем её можно изменить. Личный потолок долларового убытка или скопление убыточных сделок после смены условий может блокировать выход даже тогда, когда фильтр 2% капитала всё ещё соблюдён. Одно лишь сокращение размера не восстанавливает этот психологический процесс.

Отложенные выходы, проигнорированные тесные стопы и несколько открытых убыточных позиций крупнее 2000 долларов или 2% капитала рассматриваются как сигнал пересмотреть методы, а не как отдельные исключения. Серия убыточных сделок и растущее число проигнорированных стопов рассматриваются как сигнал уменьшить и размер позиции, и долларовый стоп, пока выходы не начнут исполняться последовательно, начиная примерно с 500 долларов и поднимая только до личного потолка, например 2000 долларов.