Определение размера капитала по ухудшенным записям и волатильности

Последовательность планирования капитала

Архив использует сниженную запись прибыли и убытков, чтобы решить, пригоден ли метод тайминга для планирования капитала. Моделирование Монте-Карло затем проверяет каждую начальную ставку относительно заявленной целевой прибыли. Определение размера позиции по волатильности и исторически подразумеваемый риск удерживают решение об убытке в заданных границах до входа.

Когда запись тайминга пригодна

Метод тайминга считается пригодным для планирования капитала только после того, как его запись прибыли и убытков по-прежнему выглядит положительной, когда результаты снижены за короткую выборку и за число контрольных правил.

Если две смоделированные записи показывают одну и ту же прибыль на одном и том же числе сделок, запись, построенная с меньшим числом контрольных правил, считается более достоверным кандидатом для дальнейшего использования.

Проверка ставок моделированием Монте-Карло

Моделирование Монте-Карло перетасовывает сделки из исторического списка прибыли и убытков с помощью равномерных случайных чисел, чтобы каждую ставку капитала можно было проверить тысячи раз относительно заявленной целевой прибыли.

Риск разорения и требуемый стартовый капитал

Шанс остаться платёжеспособным оценивается как успешные прогоны достижения цели, делённые на успешные плюс неуспешные прогоны при этом стартовом капитале.

Требуемый стартовый капитал — это ставка, при которой смоделированная вероятность достижения цели остаётся внутри ошибки выборки и достаточно высокой, чтобы не ожидалось, что счёт разорится раньше.

Определение размера позиции по волатильности

Размер позиции масштабируется к профинансированной базовой единице при нейтральном показании волатильности, затем снижается до одной единицы при экстремальных показаниях в три или четыре стандартных отклонения, чтобы подверженность убыткам оставалась в заданных границах до входа.

Больший размер резервируется для сигналов тайминга, которые возникают при экстремальных показаниях волатильности, а размер сокращается, когда тот же сигнал появляется вблизи противоположного экстремума.

Экспозиция по исторически подразумеваемому риску

Рыночная экспозиция задаётся обратно пропорционально исторически подразумеваемому риску, чтобы сделка не увеличивалась лишь потому, что большее число контрактов повысило бы долларовый результат движения с удачным таймингом.