Матрица трендовых режимов для расчета размера позиции по волатильности

Порядок действий до входа

Исторический процесс требует метку тренда широкого рынка и метку тренда отдельной бумаги до того, как будет рассчитано число акций. Трендовый фильтр дает эти метки из lookback по упорядоченным ценам.

Две метки выбирают ячейку на матрице мани-менеджмента. Эта ячейка намекает на семейство выходов и на агрессивную, нейтральную или консервативную долю капитала. Расчет размера позиции по волатильности затем превращает зафиксированную долю в число акций исходя из капитала счета, текущей волатильности, дистанции стопа и допустимой экспозиции, чтобы одиночный убыток или риск на уровне книги оставался ограниченным до входа и пока сделка открыта.

Девять ячеек для лонг-сделок

Сетка трендов рынка против бумаги с метками вверх, боковик и вниз на каждой оси дает девять режимных ячеек, которые задают разные установки выхода и размера позиции для лонг-сделок. Для шорт-сделок то же девятиячеечное соответствие инвертируется.

Одна заявленная реализация трендового фильтра считает широкий рынок трендовым, когда 20-дневная и 50-дневная простые скользящие средние направлены в одну сторону, и боковым, когда эти средние не совпадают по направлению.

Матрица описана как намек на направление мани-менеджмента, а не как правило, которое выбирает итоговую стратегию.

Установки выхода и размера

В совпадающих или смешанно-восходящих лонг-режимах схема указывает на трейлинг-стопы по волатильности, построенные из исторической волатильности или average true range, более агрессивный антимартингейл-сайзинг и необязательный пирамидинг, когда оба тренда направлены вверх. Антимартингейл-сайзинг увеличивает размер после благоприятного совпадения трендов, а не после убытков, по-прежнему внутри заранее заданной полосы риска на капитал.

В лонг-режимах со смещением вниз схема указывает на более раннюю фиксацию прибыли и консервативный размер. Когда тренды рынка и бумаги оба направлены вниз, она указывает на выход только по тейк-профиту.

Когда тренды рынка и бумаги смешанные или оба боковые, намек для лонг-сделки — снять половину позиции против начального риска или зоны сопротивления, вести трейлинг по остатку и держать размер нейтральным.

Риск на капитал и отдельная граница экспозиции

Упрощенная иллюстрация риска на капитал — 1.5 процента в агрессивном случае, 1 процент в нейтральном и 0.5 процента в консервативном, при этом отмечается, что совокупная экспозиция по-прежнему требует отдельной границы.

Текущая волатильность, диверсификация и совокупная экспозиция перечислены как входы, которые должны менять параметры мани-менеджмента до того, как сделка будет рассматриваться как деловое решение.

Оценки силы и инвертированная карта для шорта

Average Directional Index или наклон скользящей средней можно добавить, чтобы каждая ось оценивалась как сильная, нейтральная или слабая, а не только как вверх, вниз или боковик. Average Directional Index — это наложение силы тренда. Он не подменяет первую метку трендового фильтра.

Для шорт-сделок то же девятиячеечное соответствие инвертируется, поэтому семейство выходов и установка доли капитала переворачиваются вместе с режимом, а не изобретаются как вторая система.