Runs-test перед определением размера по волатильности и expected-value

Два гейта для следующего убытка

Индикаторы реакции системы, используемые здесь как money-management-indicators, рассчитываются по скользящему окну последних N закрытых сделок и сохраняют значение до нового выхода, поэтому описывают недавнее поведение системы, а не всю историю сделок.

Редакция TradersWeek: рассматривайте определение размера позиции как двухгейтовый процесс. Сначала runs-test решает, остаётся ли недавняя последовательность закрытых сделок независимой. Только затем volatility-position-sizing и фильтр expected-value задают, какую долю счёта следующему убытку разрешено забрать.

Average-trade-window

Average-trade-window — это средняя прибыль или убыток последних N выходов. Это окно можно разделить на average true range, чтобы восходящее смещение цены с меньшей вероятностью приняли за изменение качества системы.

t-тест последних N сделок относительно более длинного среднего используется, чтобы решить, достаточно ли велико изменение средней сделки для пересмотра аллокации или следующей единицы риска.

Percent-profitable — это доля прибыльных внутри того же окна из N сделок; её сравнивают с более длинной базовой линией, прежде чем принять за новую оценку выплаты. z-тест винрейта проиллюстрирован так: 45 процентов прибыльных в последних 30 сделках против длинной нормы 60 процентов дают z равный -1.68, что не достигло двустороннего порога 1.96 при 95 процентах доверия.

Runs-test

Runs-test представлен как специализированный z-тест, который сравнивает наблюдаемое число серий прибылей и убытков с числом, ожидаемым, если прибыли и убытки приходили в случайном порядке. Его используют, чтобы решить, выглядят ли исходы независимыми или серийно зависимыми на заданном lookback сделок.

В разобранной последовательности из 15 сделок с 7 прибылями, 8 убытками и 8 сериями вычисленный z равный -0.25 не достиг двустороннего порога 95 процентов плюс-минус 1.96, поэтому trade-dependency не вывели.

Когда trade-dependency меняла бы размер

Trade-dependency — это серийная структура прибылей и убытков. Меньше серий, чем при случайном порядке, помечается как положительная trade-dependency, а больше серий — как отрицательная trade-dependency. В первом случае размер сокращали бы или пропускали сделку после убытка, во втором — сокращали бы после прибыли и увеличивали после убытка.

Статистически значимое падение недавней средней сделки, моментума эквити или percent-profitable рассматривается как основание сократить следующую позицию, чтобы экспозиция оставалась ограниченной текущими условиями.

Волатильность и expected-value после независимости

Если trade-dependency не найдена, percent-profitable рассматривается как лучшая оценка вероятности, что следующая сделка будет прибыльной, и может служить фильтром expected-value до добавления риска.

Volatility-position-sizing масштабирует следующую единицу экспозиции от эквити счёта, текущей волатильности или расстояния до стопа и последнего окна результатов так, чтобы убыток оставался ограниченным до входа и пока сделка открыта. Expected-value — это взвешенная по вероятности выплата, подразумеваемая недавним винрейтом и средним выигрышем против среднего убытка; его используют как фильтр go / no-go на следующую единицу риска, когда последовательность сделок не показывает trade-dependency.

Редакция TradersWeek: эти два инструмента — второй гейт. Они задают, какую долю счёта следующему убытку разрешено забрать, только после того как runs-test высказался о независимости.