Фильтруйте фьючерсные идеи по ранжированной ликвидности контракта

Ранжированный предторговый скрининг

Фильтр ликвидности — это ранжированный предторговый скрининг, который оставляет только фьючерсные контракты, чья активность, размер и профиль издержек способны поглотить намеченную заявку.

В историческом рабочем процессе рейтинг ликвидности фьючерсов можно собрать, перемножив стоимость пункта контракта, наибольшее движение цены, подразумеваемое трехлетней историей, открытый интерес и поправку на объем, обычно задаваемую между 1 и 4.

Относительная ликвидность контракта — это сортировка по убыванию того, насколько свободно можно торговать весь листинговый рынок. Рынки в верхней части рейтинга относительной ликвидности представлены как более легкие для покупки и продажи, чем рынки в нижней части.

Как собирается оценка

Относительная ликвидность контракта — это произведение количества контрактов в равном долларовом выражении, совокупного открытого интереса и фактора объема.

Анализ открытого интереса масштабирует оценку ликвидности по числу незакрытых контрактов, чтобы тонкий инвентарь не считался столь же исполнимым, как глубокий стакан.

Подтверждение объемом — это множитель активности, обычно от 1 до 4, который поднимает или снижает ранг, когда недавний объем необычно высок или низок. Фактор объема — это большее из 1 и экспоненты натурального логарифма объема, деленного на натуральный логарифм 5000, минус 2. Это большее из 1 и экспоненциального преобразования объема относительно ориентира в 5000 контрактов, используемое, чтобы штрафовать или подчеркивать экстремумы активности.

Равнодолларовый размер, маржа и метки активности

Столбец в равном долларовом выражении получается умножением стоимости контракта на наибольшее изменение цены за предыдущие три года, так что каждая запись в этом столбце представляет одинаковый долларовый потенциал. Количество контрактов в равном долларовом выражении равно долларовой стоимости тика, умноженной на максимальную ценовую экскурсию за три года.

Contracts-to-trade — это сколько контрактов одного рынка нужно, чтобы сопоставить трехлетнюю долларовую ценовую экскурсию другого рынка.

Эффективная процентная маржа — это долларовая маржа, деленная на трехлетний долларовый диапазон контракта, затем умноженная на 100. Она сравнивает капитал, заблокированный на единицу исторического диапазона.

Каждый столбец — это пропорциональное сравнение и имеет смысл только относительно других контрактов в том же столбце.

На ранжированном отображении более длинный ряд меток активности указывает на более активный контракт, тогда как одна метка или их отсутствие указывает на малую активность.